美元谈话要点：

• 在美元迄今已度过十月消化看涨举动，在9月下旬有突出表现。
• 随着周三 CPI 的公布，本周焦点转向美国的关键通胀报告。随着美联储可能在 11 月FOMC 上宣布缩减规模，对于风险趋势而言，对此次数据发布的关注可能会很激烈。

• 美元继续消化 9 月的突破，价格走势现在在 10 月交易的前 11 天形成对称三角形。

  该USD爆发出新的年内高第三季度末之前，最终以38.2％寻找阻力回撤位，去年的抛压，在94.47绘制。这导致 10 月初的交易出现回调，因为价格从 8 月创下的 93.73 摆动高点开始下跌，在之前的阻力位找到支撑。但反弹未能消除斐波那契阻力，价格此后继续盘整，为突破潜力奠定了基础，现在距离 CPI 数据还有不到 48 小时的时间。

• 美元长期

  对于第四季度的技术预测，我开始看涨美元，这在很大程度上归功于过去四个月形成的突破形态。美元已形成上升三角形形态，水平阻力与高低支撑相结合。多头在 9 月下旬开始突破水平阻力，随着短期对称三角形的出现，加上之前的看涨趋势作为突破的一部分，还有另一个形态在起作用：牛旗。

  通常以趋势延续为目的接近牛旗形态，假设最近的突破需要休息，因为新的高点难以吸引新的买家。但是，如果最初导致突破的力量能够保持下去，那么通常会在更高的低点显示出买家的支持。

  随着周三的通胀即将到来，美元可能会继续看涨，目前的形态与该背景相匹配。

• 欧元/美元：短期熊旗

  从长期来看，目前欧元/美元并没有太多的兴奋。上周该货币对再次出现看跌趋势，但在创出新低后不久卖盘放缓。相应的回调并不完全是激进的，从上周三的低点开始看涨止于约 60 个点。

  这里的短期设置可能更令人兴奋，尤其是在周三公布的通胀数据的情况下。美国于周三上午 830 点发布报告，但在此之前发布德国通胀，使欧元成为围绕这些数据点的焦点。

  短期欧元/美元已形成熊旗形态，在看跌趋势底部形成看涨通道。这为看跌的持续情景和短期阻力打开了大门，之前的支撑位（取自 1.1600 和 1.1664 附近的水平）仍然值得关注。

  如果这两个水平都不能保持高位，并且如果开始出现更广泛的回调，那么在 9 月底突破该关键区域后，之前的支撑区域 1.1709-1.1736 尚未看到阻力。

• 英镑/美元反弹进行阻力测试

  上周，英镑/美元在由两个不同斐波那契水平组成的关键阻力区下方做出反应，区间为 1.3649-1.3678。在那次波动中出现了总计约 100 个点的反应，但卖家未能在 1.3550 下方突破新的突破。这导致反弹回该阻力区，但这一次，买家能够推高至该区域的顶部 1.3678 附近，此后一直保持。

  从日线图来看，这为空头波动打开了大门。但是，从短期来看，有一个类似的具有该水平阻力的更高低点的构建，这会产生一个上升三角形，可用于短期看涨突破情景。

  鉴于利率动态，英国可能接近加息以遏制通胀，任何一轮美元疲软都可能对英镑/美元有利，特别是如果周三的通胀低于预期。

  美元/日元：大幅突破至近三年高位

  自 FOMC 9 月利率决定以来，我对这对货币的讨论比平时多得多。当该银行警告可能会更快加息时，大部分注意力转向了美元。但日元可能有更积极的理由引起外汇交易者的关注，因为扣除率的动态将会并且已经开始发挥作用。

  今年第一季度可以作为一个指标：由于对复苏的预期和疫苗带来的希望，美国利率飞涨，美国利率上涨，这推动了许多外汇货币对的美元走强。这种优势在美元/日元中得到了充分体现，因为不仅美元在利率上升的背景下表现良好，而且日元非常看跌，因为该货币可以再次用于套利交易。日本央行自 2016 年以来一直处于负利率，短期内几乎没有改变的希望，因此在像美元/日元这样的动态中，一种货币在更高利率的支持下被竞标，低利率日元可能是一个有吸引力的交易对手，允许进行爆炸性的动作。

  美元/日元和其他一些货币对都在继续，因为日元疲软以及美国利率上升。这是将英镑/日元设置为我的“第四季度最佳交易”的理由，希望利用英国以外的更高利率预期来支持日元疲软的前提。

  美元/日元今天跨越了一个大关，跃升至近三年高位。先前阻力区在 2019 年、2020 年和 2021 年的今天早上一直保持高位。它从长期斐波纳契水平 111.61 上升到心理水平 112.50。

  由于该货币对的价格目前如此超买，等待回调以支撑这一先前阻力位似乎是一种更谨慎的前进方式。