黄金价格预测:接近长期趋势线、反向头肩颈线 - XAU/USD 的水平
2021-10-29 09:18汇商财经

在美元疲软浪潮的推动下,金价在接近月底时小幅走高。

回到 1810 点上方将看到 2019 年 5 月、2020 年 3 月和 2021 年 3 月的回升,而反向头肩颈线位于 1835 年附近的夏季摆动高点。

黄金再次闪耀?

黄金价格在整个 10 月份一直在上涨,尽管由于FOMC 继续提供明确信号表明即将到来的缩减,基本面仍然困难重重。随着下周美联储 11 月会议的到来,近期的看涨冲动可能很快将面临相当大的考验。

尽管如此,部分由于美元走软和美国长期国债收益率在短期通胀预期上升的情况下下降,黄金价格在 10 月交易的最后几天能够回到 1800 水平上方靠近。尽管基本面环境充满挑战,但技术面可能很快就会为金价的近期前景提供更有希望的前景。

黄金波动与金价正常化的关系

从历史上看,与其他资产类别不同,黄金价格与波动性有关。而其他类资产如债券和股票不喜欢波动性增加-信号传导更大的不确定性左右的现金流,股息,利息支付等-金倾向于小号期间震荡走高的时期受益。近期金价追踪波动的迹象表明,这种关系正在回归更具历史意义的术语。

在撰写本报告时,黄金波动率(由 Cboe 的黄金波动率 ETF GVZ 衡量,该指数跟踪来自 GLD 期权链的黄金 1 个月隐含波动率)交易价格为 16.77。金价与黄金波动率之间的关系正在正常化,因为 5 相关性为正,而 20 相关性可能自 6 月初以来首次转为正值。GVZ 与黄金价格之间的 5 天相关性为 +0.62,而 20 天相关性为 -0.03。一周前,即10月21日,5天相关系数为-0.34,20天相关系数为-0.67。

上周观察到,“一系列较低的高点和较低的低点仍然存在,但随着金价反弹至 2020 年低点/2021 年高点区间的 50% 斐波纳契回档位 1763.36 和每日 21- EMA …如果金价能够清除其 10 月初的高点 1800.65,则前支撑位(2019 年 5 月、2020 年 3 月和 2021 年 3 月低点的上升趋势线)作为阻力在上方徘徊。”

由于交易是价格和时间的函数,2019 年 5 月、2020 年 3 月和 2020 年 3 月的上升趋势线现在接近 1810 点,作为关键阻力。如果金价能够突破这一障碍,它可能会快速上行至夏季在 1835 年附近建立的摆动高点,这构成了自 6 月以来可能形成的倒头肩形态的颈线。

目前,看涨势头继续加快步伐,缓慢但肯定。黄金价格高于每日 5-、8-、13- 和 21-EMA 包络线,仍处于看涨顺序。每日 MACD 正在通过其信号线攀升,而每日慢速随机指标则徘徊在超买区域下方。如果达到1835,那么将有一个良好的技术基础表明金价已经触底。

黄金价格在每周时间框架上的技术结构仍然没有显示出明显的方向偏差。每周 4-、13- 和 26-EMA 包络线的斜率已经开始趋于平缓,表明看跌势头正在减弱。虽然每周慢速随机指标已经通过中线走高,但每周 MACD 仍低于其信号线。情况仍然如此,“随着三角形继续形成(从 2020 年 6 月开始),金价的横盘整理似乎将在可预见的未来继续下去”,除非突破 1835 年的水平。

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帽子姐聊财经
资深黄金、外汇分析师,长期从事黄金外汇研究工作。在行情把握以及操作策略上有自己独到的见解,擅长分时短线交易,中线波段捕捉,交易风格稳健。
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