黄金、黄金/美元、美元、美国收益率、美联储、国债 - 谈话要点
- 随着乔拜登提名鲍威尔担任美联储最高职位,黄金崩盘
- 国债收益率继续走高,美元买盘最终主导黄金
- 市场定价的通胀在美国假期前有所下降。XAU/USD 在哪里?
在美国总统乔拜登重新提名杰罗姆鲍威尔担任美联储主席后,由于美元全面走强,黄金在过去几个交易日受到重挫。这导致美国国债收益率飙升,推动美元指数 (DXY) 升至 16 个月高位。
尽管鲍威尔先生是另一项任期提名的热门人选,但市场认为他的替代者莱尔布雷纳德更为鸽派。随着美联储领导层的不确定性几乎得到解决,焦点又回到了减少货币政策刺激的步伐上。
虽然对美元的需求压低了黄金,但通胀和实际收益率似乎也发挥了作用。
在名义收益率上升的时候,盈亏平衡通胀率正在下降。在曲线的后端尤其如此。在鲍威尔重新提名后,30 年市场定价通胀率已从 2.44% 降至 2.37%。
这提高了实际收益率。在利率方面,这是对黄金的双重打击。通胀预期正在下降,而名义收益率正在上升,这使得美国国债成为更具吸引力的潜在投资。过去,当实际收益率上升时,黄金往往会贬值。
目前,黄金的前景似乎取决于美元的走势。美元似乎受到美国收益率的影响,而这取决于市场对美联储削减刺激计划时间表的看法。
进入感恩节假期,我们可能要到假期过后才能从美联储发言人那里得到太多指导。
黄金技术分析
自今年早些时候以来一直在发挥作用的 1676.91 – 1916.53 的广泛范围可能分别提供支撑和阻力。黄金最近均值回到了这个大范围的中间。
虽然它突破了 10 天和 21 天的短期简单移动平均线 (SMA) ,但在接近 55、100 和 200 天的中长期 SMA 时似乎停滞不前。如果跌破这些均线,可能会出现看跌势头。
支撑位可能位于之前的低点 1758.93、1750.25、1721.71 和 1676.91。
上行方面,可能的阻力位在枢轴点 1813.94 和 1834.14 或之前的高点 1877.15 和 1916.53。