一、【早盘盘面回顾】

大盘早盘冲高回落，反弹乏力。盘面上，绿色电力相关板块开盘走强，其中海力风电涨超10%，中天科技、恒润股份、中际联合、龙源电力、大金重工涨停。有机硅板块开盘走强，润禾材料、东岳硅材涨超10%，晨化股份、硅宝科技、新安股份、三孚股份、宏大新材等跟涨。整体上早盘各板块之间呈现轮动反弹格局。下跌方面，近期活跃的题材板块今日迎来调整补跌，超20只个股跌停。总体上个股涨多跌少，超2500只个股上涨。沪深两市半日成交额达4861亿元，较上个交易日上午缩量879亿。板块方面，有机硅、风电、特高压、氢能源、钢铁、装配式建筑等板块涨幅居前，数字货币、旅游、CRO、国产软件、网络安全等板块跌幅居前。截止午间收盘，沪指涨0.14%，深成指跌0.17%，创业板指跌0.24%。北向资金方面，沪股通早盘净流入7.14亿，深股通早盘净流入22.1亿。

两市共38股涨停（不包括ST及未开板新股），18股未封住涨停，封板率67.86%。两市连板股7家，其中，大数据股京蓝科技、证通电子4连板，地产股阳光股份、人工智能英飞拓、传媒股万润科技、黄金概念股金一文化、装饰装修股名雕股份2连板。

板块上，有机硅板块大幅拉升，润和材料涨近14%，东岳硅材涨近11%，晨化股份、硅宝科技、新安股份等股涨幅居前。消息面，中共中央政治局1月24日下午就努力实现碳达峰碳中和目标进行第三十六次集体学习。习近平指出，要把促进新能源和清洁能源发展放在更加突出的位置，积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。从基本面来看，国内有机硅市场迎来复苏，有机硅市场现货供应趋于紧张，DMC单体价格也重新回到3万/吨附近，东吴证券指出，2022年1月国内分布式及海外抢装需求旺盛，产业链下游需求增加，在硅料产出环比增长的情况下，硅料硅片价格依然略有上涨，充分验证需求旺盛。

风电板块走强，中天科技、恒润股份、中际联合、龙源电力、大金重工涨停，海力风电涨近11%。消息面，习近平1月24日在主持中共中央政治局集体学习时强调，加大力度规划建设以大型风光电基地为基础的新能源供给消纳体系。此外，从近期公布的数据上来看，12月份，全国发电量7234亿千瓦时，同比下降2.1%；其中，火电、水电同比分别下降4.9%、6.8%，核电、风电、太阳能发电同比分别增长5.7%、30.1%、18.8%。川财证券指出，风电光伏发电占比的大幅提升，也预示着中国发电端产业结构的优化升级，正在由传统能源向新能源转换。近年来，风电产业技术不断优化升级，风电机组成本大幅下降。随着风电技术持续进步，风电组件及发电成本仍有下降预期，陆上风电以及海上风电需求有望进一步释放。

特高压板块拉升，中天科技、汇金通涨停，中国西电、金冠电气、硅宝科技等股涨幅居前。据中国能源报近日报道，今年特高压项目核准提速，规划的项目有望全部核准，未来四年特高压建设规模空前。“十四五”期间，国网规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资3800亿元。浙商证券指出，在今年宏观经济稳增长压力较大的环境下，能源新基建是长期社会经济效益最高的稳增长投资方向之一，今年有希望尽可能启动更多高压路线建设，若能提前核准开工，核心设备供应商和建设施工企业的业绩有望提前兑现。此外，中共中央政治局近日也提出，以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。

氢能源板块拉升，京城股份涨停，春晖智控涨逾9%，江苏神通、致远新能等股涨幅居前。北京冬奥会临近，届时将大规模使用节能与清洁能源车辆，并引入氢燃料电池汽车，大规模的试点工作，有望起到对氢能发展的示范和推广作用。中信证券指出，2021年是氢能政策框架完善的元年，燃料电池示范应用的落地以及“双碳”目标的不断推进，推动氢能登上能源舞台。预计2022年，在补贴政策、产业链持续降本、减碳需求的推动下，氢能产业化节奏有望继续加速，应用场景也有望不断创新，建议重点关注燃料电池重卡放量、加氢站超前建设、绿氢推广等环节的投资机会。

总之，早盘的亮点要数新能源板块的集体拉升，风电、特高压、氢能源、抽水蓄能板块涨幅居前，近期对于新能源行业的相关政策持续推进，市场此前对行业的担忧情绪逐步消化，风、光、储、氢等绿电产业有望进一步发展。基建链板块也有所走高，装配式建筑、建筑装饰、水泥、钢铁等板块上涨。跌幅榜上，数字货币板块继续下跌，旅游、酒店板块今日回落，元宇宙相关板块持续退潮，新冠检测、治疗等抗疫板块也同样表现不佳。高位人气连板股大面积未能晋级，仅京蓝科技与证通电子录得4连板。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、1月26日讯，国家发展改革委经贸司副司长李超今日在新闻发布会上表示，RCEP的生效实施对中西部地区而言机遇与挑战并存。下一步，国家发展改革委将重点采取以下行动，积极支持中西部地区更好抓住RCEP机遇，实现高质量发展。优化产业链布局。落实好企业所得税优惠政策，不断完善《鼓励外商投资产业目录》和《西部地区鼓励类产业目录》，引导中西部地区形成新的比较优势，有序推动高质量产业向中西部地区转移。

2、1月26日讯，银保监会有关部门负责人1月26日就《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》答记者问表示，《指导意见》要求银行保险机构大力推进业务经营管理数字化转型。积极发展产业数字金融，打造数字化金融服务平台，推进开放银行建设，加强场景聚合、生态对接。大力推进个人金融服务数字化转型，拓展线上渠道，丰富服务场景，完善数字化经营管理体系，提高金融产品和服务可获得性，推动解决“数字鸿沟”问题。提升金融市场交易业务数字化水平，加强线上交易平台建设，有效提升投资交易效率和风险管理水平。