金融月亮
高级黄金分析师,擅长中短线操作,具有独特的交易理念
金价中期涨势有限,为什么?

从中期角度来看,我们认为当前美联储面临的通胀压力远超过2013-2015年削减QE和加息时的水平,这意味着美联储可能迫于通胀压力会在2022年二季度末或三季度初(2022年7月)加息。未来可能呈现“利率抬升+通胀温和回落”的组合,这对于黄金价格中期涨势是不利的。

一是通胀是暂时的判断被证伪,美联储可能被迫加快削减QE,并提前加息,美元名义利率已经重启涨势。目前美联储主席即将换届,美国拜登政府的任命至关重要。在抑制通胀方面,拜登政府可能并不希望太过于鸽派的倾向,拜登政府支持率可能因高通胀而会有所下滑。11月11日,美国劳工部公布了超预期的通胀数据之后,拜登政府就表示会对能源价格进行干预。在当时美国高通胀状态下,解决通胀问题成为投票的决定性因素。

我们认为美联储货币紧缩对风险资产的冲击只是滞后,并不会消失。11月15日,市场预期美联储明年到7月加息次数创下新高,10年期美债收益率突破1.6%,达到1.64%,上涨4个基点。而对政策利率比较敏感的2年期美债收益率维持近两年的高位。在美元名义利率重启涨势的情况下,美元实际利率也开始探底回升。截止11月15日,衡量美元实际利率的10年期TIPS收益率回升至-1.13%,而美元实际利率可以视为黄金的机会成本,黄金机会成本上升对金价是不利的。

2021-11-18 15:58
黄金价格预测:在美元走软的情况下,XAU/USD 看向 1,834 美元的关键障碍

黄金在两个月低点附近盘整三日上升趋势,尾盘持观望态度。

尽管存在通货紧缩的担忧,但由于对美联储下一步行动的犹豫不决,市场情绪减弱。

尽管美国国债收益率低迷,但美元下跌,美联储主席鲍威尔的讲话受到关注。

黄金价格预测:瞄准测试 9 月高点 1,833.95

黄金 (XAU/USD) 受益于疲软的美元,刷新了约 1,825 美元的两个月高点,在周二欧洲时段前获得买盘。

在通胀担忧和美联储重新调整谈判的背景下,美联储 (Fed) 下一步行动的优柔寡断打压了风险偏好。然而,日本的刺激消息和美国经济援助计划的希望让买家充满希望。

据路透社报道,“日本执政的自民党 (LDP) 和联盟伙伴公明党同意向 18 岁或以下的儿童提供价值 50,000 日元(441 美元)的代金券,作为政府刺激计划的一部分。”

值得注意的是,在周五公布的强劲的美国 10 月就业报告之后,通胀担忧仍然存在,并使美元买家充满希望。即便如此,政策制定者之间在加息方面存在很大分歧,因此在市场整合期间,美元空头跟踪美国国债收益率。

在此背景下,美国股票期货和美国 10 年期国债收益率下跌三个基点 (bps) 至 1.46%。

对于进一步的方向,来自美国、欧元区和英国的主要央行行长的讲话将很重要。

技术分析

在 MACD 信号看涨的情况下,黄金在 13 天上升通道的上端徘徊。

除了上述通道的阻力线之外,2-6 月下跌趋势的 61.8% 斐波那契回撤 (Fibo.) 水平也突出显示 1,830 美元是重要阻力。

对于黄金买家来说,同样重要的是在 7 月和 9 月出现在 1,834-35 美元附近的双顶形态。

鉴于看涨的 MACD 信号和悲观的美元,金价可能会保持坚挺。然而,进一步上涨取决于明显上涨至 1,835 美元以上。

或者,回调走势可能旨在重新测试包含自 8 月底以来标记的多个水平的水平区域,该区域位于 1,810-09 美元附近。

之后,1,800 美元的门槛和通道的下限 1,764 美元左右将是至关重要的观察点。

2021-11-09 14:08
美元指数看起来在 94.00 附近,期待 FOMC

美元指数在 94.00 区域附近以边际亏损进行交易。

美联储可能会宣布开始缩减量化宽松。

美国 ADP 报告将在会议后期占据中心位置。

的美元指数(DXY) ,衡量了其主要竞争对手的美元与捆绑,揭示了部分失地,尽管它管理好,以保持业务的Abobe在周三94.00马克。

美元指数关注FOMC事件

该指数延续了本周迄今为止的不稳定表现,并继续在 94.00 附近的每周区间上端徘徊,在欧洲晚间晚些时候 FOMC 会议之前交易清淡。

与此同时,美债收益率在整个曲线上的持续下行似乎正在拖累美元的表现,前端徘徊在0.45%附近,腹部在1.52%附近,长端在1.93附近徘徊数周低点%。

由于市场参与者预计美联储最早会在 11 月宣布开始缩减其 120B 美元的刺激计划,并且可能以每月 15B 美元的速度进行,因此美元谨慎行事。

除了 FOMC 会议之外,每周的 MBA 抵押贷款申请还应得到 ADP 报告、工厂订单和 ISM 非制造业的支持。

在美元附近寻找什么

该指数成功重获 94.00 关口,现在希望在 FOMC 事件之前保持业务高于该关口。即将举行的美联储会议加上周五的非农就业人数被认为暂时决定了围绕美元的价格走势。此外,美元应继续密切关注美国收益率的表现和当前高通胀的进展,以及美联储利率制定者对高价可能持续更长时间的看法,以及经济表现。在供应中断有增无减和冠状病毒病例同样不断增加的背景下复苏。

本周美国的主要事件:工厂订单、ISM 非制造业、ADP 报告、FOMC 会议(周三)——贸易平衡、首次申领失业金人数(周四)——非农就业人数、失业率(周五)。

后备锅炉的突出问题:围绕拜登数十亿的“重建更好计划”的讨论。拜登执政时期的中美贸易冲突。逐渐减少投机与经济复苏。债务上限辩论。来自阿富汗的地缘政治风险。

美元指数相关水平

现在,该指数下跌 0.06% 至 94.04,突破 94.30(10 月 29 日的周高点)将为 94.56(2021 年 10 月 12 日的高点)和 94.74(2020 年 9 月 24 日的月高点)打开大门。另一方面,下一个下行阻力出现在 93.27(10 月 28 日的月低点),然后是 92.98(9 月 23 日的周低点),最后是 92.96(100 日均线)。

2021-11-03 17:45
黄金价格预测:看跌背离,黄金/美元直接上涨至 1,740 美元

黄金 (XAU/USD) 在周三欧洲时段前将前一天的跌幅扩大至 1,800 美元以下。

黄金在周二结束了五天的上涨趋势,同时确认了看跌的图表形态,呈楔形上升。然而,修正性回调未能阻止形成,并在美联储逐渐缩减的预期中让卖家保持希望。

美国通胀预期跃升至 2006 年 5 月的最高水平,这标志着美联储决策者面临着巩固宽松资金流的巨大压力。这同样推动美国 2 年期国债收益率升至 2020 年 5 月以来的最高水平,截至发稿时约为 0.49%。紧随其后的美国 10 年期国债收益率也打破了连续三天的下跌趋势,挑战股票期货,最迟上涨 1 个基点约 1.62%。

应该指出的是,美国的刺激措施和第三季度财报季的乐观开局似乎让股票买家充满希望,挑战了黄金空头。然而,在美国第三季度 GDP 关键提前估计之前的谨慎情绪令贵金属承压。

此外,美国出于国家安全考虑禁止中国电信的消息以及中国召集房地产公司评估金融风险的消息对金价施加了额外的下行压力。

展望未来,美国9 月耐用品订单预计为 -1.1%,而此前为 +1.8%,可能会令短期黄金交易者感到高兴,但关键将是美国GDP和围绕通胀的传言。

阅读: 美国第三季度 GDP 预览:最不确定的估计

技术分析

由于报价确认了看跌的图表模式,即四小时 (4H) 的上涨楔形,黄金买家似乎终于后退了。同样让卖家充满希望的是 RSI 和价格之间隐藏的看跌背离,更不要忘记 MACD 条件挑逗卖家。

因此,明确的下行突破 1,795 美元应该会让黄金空头朝着 1,740 美元的理论目标前进。

在秋季,围绕 1,770 美元的 200-SM​​A 水平可能会提供中间停顿,而在 1,746 美元附近的月度低点和 9 月底部在 1,721 美元附近将挑战黄金空头。

或者,每周阻力线的上行间隙,截至发稿时接近 1,807 美元,在每月高点 1,814 美元之前保护贵金属的即时上行空间。

然而,应该指出的是,自 7 月以来所标记的楔形和顶部的上限,分别约为 1,820 美元和 1,834 美元,将成为此后黄金买家难以破解的难题。

2021-10-27 13:20
黄金价格预测:在美元走强的情况下,黄金/美元难以捍卫 1,800 美元的突破

黄金 (XAU/USD) 在 1,805 美元附近盘整近期涨幅,在经历了五天的上涨趋势后,在周二早些时候刷新了盘中低点。尽管风险偏好情绪支撑黄金近期保持坚挺,但在本周重要数据/事件之前,美元反弹对买家构成挑战。

美元指数(DXY)从新的月度低点回升,保持前一天的涨势,截至发稿时在 93.90 附近的一天上涨 0.06%。强硬的美联储讲话和提前估计美国第三季度 GDP 之前的停电期探查了乐观主义者并引导谨慎的交易者转向美元。

最近美国国债收益率为正,这也是最近推动 DXY 走强、打压金价的因素。也就是说,美国 10 年期国债收益率最迟结束了近 1.64% 的两天下跌。

由于美国总统乔拜登和众议院议长南希佩洛西的言论推动了刺激计划的希望,加入了来自中国恒大和特斯拉创下新高的积极头条新闻,市场情绪在前一天保持坚挺。

在描绘情绪的同时,华尔街基准指数刷新历史新高,而标准普尔 500 指数期货截至发稿时小幅上涨。

鉴于在周四美国GDP公布之前缺乏重要数据/事件,美国消费者信心指数和耐用品订单等二级数据可能会让黄金交易者感到高兴。同样重要的是美国国债收益率的走势和来自中国的头条新闻,以及与美国刺激计划有关的消息。

技术分析

尽管近期出现回调,但金价继续向上突破由 200 日均线和 6 月初以来的下降趋势线组成的关键障碍,目前支撑位在 1,793 美元附近。

鉴于看涨的 MACD 信号和没有超买的 RSI 条件,不要忘记金属的持续交易超过 1,800 美元的门槛,金价可能会冲向 1,834 美元的阻力位,包括自 7 月以来的顶部。

在报价上涨期间,超过 1,834 美元将瞄准 1,900 美元整数位,而 1,800 美元中段可能会探查黄金买家。

在最近的下跌将金价拖至 1,793 美元以下阻力位转为支撑的情况下,多头可能不会失去希望,直到商品保持在月度支撑线上方,截至发稿时约为 1,777 美元。

总体而言,在下一次测试 1,834 美元附近之前,黄金有望取悦多头。

2021-10-26 09:19
黄金价格预测:美元走软,黄金/美元徘徊在 1,800 美元附近

周一黄金交易上涨,延续了前一周的上涨势头。美国基准 10 年期国债收益率低于 1.65%,跌幅为 0.78%,增强了无收益金条的吸引力。

追踪美元兑一揽子六种主要货币表现的美元指数在 93.50 下方出现新的跌幅,跌幅为 0.15%,这使得黄金对其他货币持有者具有吸引力。由于投资者消化了主要央行加息预期的相对速度,美元承压。

由于美联储主席杰罗姆鲍威尔的言论导致投资者风险情绪恶化,全球股市仍然动荡不安。他重申了他的前景,即美国中央银行有望在年底前减少每月的资产购买。此外,他补充说,每月的采购预计将在 2022 年年中结束。

在美联储主席鲍威尔就加息时间发表声明后,特别是考虑到当前的劳动力市场状况,贵金属周五上涨至 9 月初以来的最高水平,突破 1,800 美元,随后回吐涨幅。美国财政部长珍妮特耶伦对通胀保持不变,因为她表示美国控制了通胀,可能在明年下半年恢复正常。

根据美国商品期货交易委员会周五公布的数据,交易商在截至 10 月 19 日的一周内削​​减了黄金净多头头寸。

日线图上,XAU/USD 在 10 月 18 日形成十字星烛台后连续第五个交易日上涨。价格自 9 月初以来首次突破 200 天简单移动平均线 (SMA) 至 1,793.43 美元。价格从 9 月 30 日的低点 1,722.31 美元向上移动,表明当前的潜在看涨电流。

移动平均收敛散度(MACD)保持在中线上方,看涨交叉。MACD 指标的任何上涨都会放大买盘压力,价格将接近 1,810 美元的水平阻力位。每日收盘价高于上述水平将鼓励多头重新测试 9 月 7 日创下的高点 1,827.32 美元。XAU / USD 多头可能会在 1,840 美元处遇到上行通道的上方趋势线,作为下一个上行目标。

或者,如果价格跌破 200 日均线,则可能回落至 1,780 美元的水平支撑位。此外,成功突破看涨斜线可能意味着金价将进一步下行至 1,765 美元的水平支撑位,随后是 10 月 12 日低点 1,750.81 美元。

2021-10-25 14:08
黄金价格分析:XAU/USD 在向北的关键障碍附近保持观望

更新: 周一早些时候,黄金(XAU/USD)出现了 1,795 美元左右的关键阻力位的五天上涨趋势。黄金在前一天因美元普遍疲软而欢呼,以刷新多日高点,但未能提供日收盘价超过 200-DMA 和自 6 月以来的下降趋势线。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔 (Jerome Powell) 支持缩减和没有评论暗示“暂时性”通胀压力,周五对黄金买家进行了调查。然而,近期对中国陷入困境的房地产公司恒大和美国刺激计划的乐观情绪与悲观的美国国债收益率一起保持多头乐观。

即便如此,来自北京的新冠状病毒担忧以及对另一家来自中国的房地产公司摩登置地的喋喋不休,难以支付 10 月 25 日到期的 2.5 亿美元、利率为 12.85% 的优先票据,这对市场情绪和金价构成挑战。

最重要的是,日程表清淡并等待2021 年第三季度美国GDP初步数据对动量交易者提出了质疑

更新结束。

黄金价格在飙升至 10 月份的新高 1,813 美元附近后,本周收于 1,800 美元下方。在撰写本文时,由于美联储主席杰罗姆鲍威尔表示美联储应尽快开始减少资产购买,但不应加息,美元在周五收复跌幅后,黄金/美元持平于 1,793 美元。

鲍威尔还表示,就业仍然过低,随着 COVID-19 大流行的压力消退,明年的高通胀可能会减弱。上周美元指数触及一年高位,因为投资者认为通胀将在更长时间内居高不下。

美元兑 G10 下滑

本月迄今,除日元外的所有其他 G10 货币的表现均优于美元。其他货币货币市场利率的“追赶”走势一直是一个促成因素,因为投资者平仓了美元的多头头寸。

十年期盈亏平衡收益率正处于 2012 年以来的最高水平,这突显出通胀是全球投资者的首要考虑因素。从仓位数据来看,尽管通胀预期上升,但投机者只是略微增加了他们的长度,随着价格小幅走高,空头回补适度。

随着投资者对其他货币更快加息的预期升温,美元的涨势也消退了。与此同时,周五的数据显示,美国 10 月份的商业活动稳步增长,这表明随着 COVID-19 感染的消退,经济增长在第四季度初有所回升。

道明证券分析师解释说:“虽然黄金价格历来在高通胀时期表现优于大多数主要资产类别,但投资者对黄金持谨慎态度,因为他们仍然高度关注美联储退出的定价。” “然而,我们认为美联储加息的市场定价仍然过于鹰派,因为它没有考虑到与潜在能源冲击和持续供应链短缺相关的通胀上升不太可能引起美联储的反应。”

此外,分析师认为,市场越来越多地消化不太可能发生的政策错误,因为央行可能会忽略这些干扰,因为它们的反应函数历来与增长的相关性比与通胀的相关性更高。

“随着美联储定价可能会放松,持有黄金的理由越来越引人注目。在这种情况下,黄金价格与历史同类产品相比表现明显不佳,但黄金从其数月的下跌趋势中突破可能表明,通胀对冲流量最终胜过与美联储定价相关的投机性外流。”

美国财政拖累和非正常失业救济金的结束应该会减缓经济增长的步伐,这最终应该会导致美联储定价反转以支持金价。

黄金技术分析

从日常角度来看,黄金一直在尝试向上周五的价格走势显示,如下所示。周五的烛芯高点是未来交易日的可能目标。1,835 美元的警卫领土到 1,880 美元

2021-10-25 11:24
黄金价格预测:由于美元走软,黄金/美元上涨至 1,790 美

更新: 继前四个交易日的上涨势头之后,周五金价继续上涨。美元的抛售压力使贵金属保持上涨势头。尽管美国国债收益率上升,但美元自本周初以来仍低于 94.00。较低的美元估值使黄金对其他货币持有者具有吸引力。

投资者仍对美国加息押注持怀疑态度。纽约联邦储备银行 (Fed) 主席约翰威廉姆斯表示,长期通胀预期符合央行 2% 的目标。很少有其他美联储成员淡化加息前景,但仍对减少债券购买措施持肯定态度。

继中国恒大支付消息后,风险情绪改善限制了黄金的涨幅。恒大周四支付了 8350 万美元以代替债券利息。

黄金(黄金/美元)在周五早些时候的四天上涨中刷新盘中高点至 1,787 美元。在美元走强的情况下,黄金在前一天因关系担忧而回落,但最新的情绪积极的头条新闻似乎有利于黄金买家。

积极的头条新闻包括美国总统乔拜登在 CNN 市政厅活动和恒大新闻期间对基础设施交易的乐观态度。也有利于风险偏好的可能是疫苗新闻。

据路透社报道,“总统乔拜登周四表示,在他的民主党同僚之间进行了数周的党内争吵之后,他即将达成协议以通过主要的基础设施和社会支出措施。”

另一方面,《南华早报》(SCMP)援引恒大向香港证券交易所提交的文件,试图平息恒大主导的不安情绪。南华早报表示:“尽管恒大于 10 月 12 日取消了出售,但中国恒大的竞争对手合生发展控股有限公司曾试图购买陷入困境的开发商的一半物业管理部门,但仍认为购买协议具有法律约束力。”

此外,中国证券时报还发布消息称,恒大支付了8350万美元的债券利息。

应该指出的是,正如路透社报道的那样,美联储理事克里斯托弗沃勒表示,未来几个月对于判断通胀是否是暂时的至关重要。在此之前,美联储理事兰德尔夸尔斯和克利夫兰联储主席洛雷塔梅斯特强调了对通胀的担忧。即便如此,混合的美国数据质疑悲观主义者,但也不允许股票多头进一步占据主导地位。

在此背景下,标准普尔 500 指数期货收复亚洲早盘跌幅,最迟下跌 0.07%,而美国 10 年期国债收益率保持坚挺在 1.70% 左右,近期上涨 1.9 个基点 (bps),接近 1.694%。此外,截至发稿时,美元指数(DXY) 将前一天的反弹保持在 93.75 附近。

继续前进,风险催化剂可能会在 10 月 Markit 制造业采购经理人指数初值之前取悦黄金交易商,预期为 60.3,而之前为 60.7。鉴于对通胀的担忧,关键数据和/或细节的任何进一步走强都可能推动美元走强,并在短期关键障碍附近打压金价。

技术分析

在 MACD 柱状图和 RSI 线的混合信号中,黄金买家在月度上升的楔形看跌图表模式中挣扎。尽管如此,200-SM​​A 和所述图表形态的支撑线为 1,769 美元左右的卖家提供了一个难以破解的难题。

相反,复苏行动需要通过围绕 1,790 美元的月度水平阻力位出现明显的上涨,以回调黄金买家。

之后,每月高点 1,800 美元和接近 1,806 美元的楔形线将在 9 月中旬高点 1,808 美元之前,以招待黄金多头。然而,任何进一步的上涨都需要从阻止 7 月和 9 月上涨的关键 1,834 美元障碍中得到验证。

值得注意的是,1,769 美元的下行突破理论上将触发针对 1,700 美元以下区域的南跑。在秋季,1,747 美元和 1,732 美元附近的多个支撑可以测试黄金卖家。

总体而言,金价的上行势头减弱,但空头需要明确的入场信号。

2021-10-22 13:41
黄金价格预测:由于美国采购经理人指数之前的混合担忧,XAU / USD 触及 1,790 美元的障碍

洲早盘跌幅,最迟下跌 0.07%,而美国 10 年期国债收益率保持坚挺在 1.70% 左右,近期上涨 1.9 个基点 (bps),接近 1.694%。此外,截至发稿时,美元指数(DXY) 将前一天的反弹保持在 93.75 附近。

继续前进,风险催化剂可能会在 10 月 Markit 制造业采购经理人指数初值之前取悦黄金交易商,预期为 60.3,而之前为 60.7。鉴于对通胀的担忧,关键数据和/或细节的任何进一步走强都可能推动美元走强,并在短期关键障碍附近打压金价。

技术分析

在 MACD 柱状图和 RSI 线的混合信号中,黄金买家在月度上升的楔形看跌图表模式中挣扎。尽管如此,200-SM​​A 和所述图表形态的支撑线为 1,769 美元左右的卖家提供了一个难以破解的难题。

相反,复苏行动需要通过围绕 1,790 美元的月度水平阻力位出现明显的上涨,以回调黄金买家。

之后,每月高点 1,800 美元和接近 1,806 美元的楔形线将在 9 月中旬高点 1,808 美元之前,以招待黄金多头。然而,任何进一步的上涨都需要从阻止 7 月和 9 月上涨的关键 1,834 美元障碍中得到验证。

值得注意的是,1,769 美元的下行突破理论上将触发针对 1,700 美元以下区域的南跑。在秋季,1,747 美元和 1,732 美元附近的多个支撑可以测试黄金卖家。

总体而言,金价的上行势头减弱,但空头需要明确的入场信号。

2021-10-22 09:58
黄金价格预测:尽管黄金交叉,美元走软,但 XAU/USD 仍在 1,800 美元下方挣扎

黄金(黄金/美元)从周高位回落至 1,783 美元,盘中上涨 0.07%,因为欧洲交易员为周四的钟声做准备。

黄金最初因美元疲软而创出三日高点,也受益于看涨的图表形态。然而,最近混合的催化剂随后探查了黄金买家。

股市走强和美国刺激计划的希望支撑了美元前一天的疲软。此后,尽管美联储减少了美联储理事兰德尔夸尔斯和克利夫兰联储主席洛雷塔梅斯特的谈话,但由于缺乏新的催化剂,未能召回美元多头。

然而,最近有关中国恒大的头条新闻和北京压力重重的房地产市场带来的风险似乎在探查最近的黄金买家。

话虽如此,但美元指数(DXY) 受益于市场情绪的整固,尽管在 7 天下跌趋势中创出新的三周低点,接近 93.50,截至发稿时约为 93.60。值得注意的是,美国10年期国债收益率在刷新五个月高位后回落,近期上涨1.8个基点(bps)至1.65%。

继续前进,风险催化剂和有关就业和活动的美国二线数据可能会在周五 10 月 PMI 初步读数之前让黄金交易员感到高兴。总体而言,金价仍处于看跌盘整模式,除非美联储逐渐减少的喋喋不休,考虑到美国数据走强和对通货再膨胀的担忧,这种情况变得不太可能。

技术分析

自 9 月初以来的多个障碍探查黄金买家,尽管黄金交叉(50-SMA 至 200-SM​​A 的上行突破有利于金属买家)。

因此,对于黄金多头来说,有必要突破 1,791 美元的障碍,包括 9 月份下跌的 61.8% 斐波那契回撤位 (Fibo.),以证明上述黄金交叉形态的合理性。

在此之后,接近 1,800 美元门槛的月度峰值增加了上行过滤器,然后标记向 1,834 美元的关键障碍,自 7 月以来测试了两次。

另一方面,截至发稿时,每周上涨趋势线和 200-SM​​A 接近 1,770 美元,限制了金价的短期下跌。

在黄金卖家设法征服 1,770 美元支撑位收敛的情况下,1,745 美元和 1,730 美元附近的多个水平可能会在接近 1,721 美元的最后一个月低点之前招待他们。

2021-10-21 13:49
黄金价格预测:由于美元疲软,黄金/美元保持在 1,780 美元上方

在美国时段测试了接近 1,790 美元的高点后,周四黄金交易分钟上涨。美国基准 10 年期国债收益率升至 1.65% 以上,削弱了非收益黄金的吸引力。

追踪美元兑一揽子六种主要货币表现的美元指数跌破 94.00,跌幅为 0.02%,这使得黄金对其他货币持有者具有吸引力。由于对其他主要央行更快收紧货币政策的预期升温,以及全球股市延续反弹,削弱了对美元的需求,美元承压。

美国国债收益率连续第四个交易日上涨至 1.66%,涨幅超过 1%,为五个月来最高。由于能源价格飙升导致通胀压力上升,企业盈利强劲,投资者仍对美国经济复苏持乐观态度。黄金通常被认为是对冲通货膨胀和货币波动的工具。主要央行的强硬举措将削弱黄金的吸引力。

XAU/USD 日线图

黄金价格在前一交易日测试高点 1,788 美元后,在前一交易日上涨约 20 美元。价格在 10 月 13 日突破 21 天简单移动平均线 (SMA) 至 1,759.23 美元。从 9 月 3 日创下的高点 1,834.02 美元开始的下降趋势线对多头构成强大阻力。

移动平均收敛散度(MACD)保持在中线下方,看涨交叉。MACD 指标的任何上涨都会放大买盘压力,价格将接近周五的高点 1,796.50 美元。每日收盘价高于上述水平将吸引多头重新测试 1,810 美元的水平阻力位。黄金/美元多头可能会触及 9 月 7 日高点 1,827.32 美元。

或者,如果价格跌破盘中低点,则可能回落至 1,770 美元的水平支撑位。此外,成功突破 21 日均线 1,760 美元可能意味着黄金进一步下行至 1,750 美元的水平支撑位。突破上述支撑位将为进一步走低的水平打开大门,空头将密切关注 1,730 美元的水平支撑位。

2021-10-21 11:12
黄金价格分析:XAU/USD 在 1,770 美元附近横盘整理

更新:黄金价格连续第二个交易日在 1,770 美元附近区间震荡。由于美国国债收益率上升,价格从前一交易日的高点 1,785 美元回落。在能源价格飙升和通胀压力下,美国 10 年期基准收益率跃升至 1.66%,为 5 月以来的最高水平,涨幅超过 1%。这种情景为美联储最早于 11 月缩减的时间表创造了一个完美的情景。

黄金通常被认为是对通胀上升的一种对冲,但美联储加息会增加持有黄金的机会成本,而黄金不支付利息。尽管如此,美元未能利用坚挺的美国收益率并在 94.00 下方交易,这有助于黄金在较低水平附近找到一些牵引力。除此之外,路透社对 67 位经济学家中的 40 位经济学家进行的一项调查显示,美联储可能要等到 2023 年才能加息,但警告称,由于通胀风险持续存在,美联储将提早加息。

黄金疲软并处于熟悉的区域,等待下一个主要催化剂,使其在看涨区域内开始向心理价位 1,800 美元迈进。在撰写本文时,到目前为止,XAU/USD 在亚洲的交易价格为 41,769,持平。

贵金属正从近几周酝酿的滞胀主题以及美元疲软中获得支撑 。周二美元兑其竞争对手在一轮获利回吐中挣扎,因为各国央行的竞争对手货币正处于升势追赶的边缘。外汇走势正在削弱美元的吸引力,否则美元的吸引力会因加息速度快于此前预期而受益。

“市场对美联储加息的定价过于强硬,”道明证券分析师认为。“这表明黄金是抵御不断上升的滞胀风的理想对冲工具,随着美联储定价可能会放松,持有黄金的理由越来越有说服力。”

美国石油(WTI)继续走高

分析师补充说,“寒冷的冬天可能会导致能源价格天文数字上涨,可能导致行业定价过高,并加剧市场价格不对称——这转化为金价的右尾肥厚。” 中国经纪商也增加了他们在上海期货交易所黄金的净持仓量,表明在越来越多的担忧之际,对黄金的兴趣增加。

黄金技术分析

有关黄金的深入技术分析,请参见此处: 本周黄金图表:XAU 达到 1,800 美元的目标,现在怎么办?

然而,在快照中,我们可能会看到一些整合继续发挥作用:

价格在周中巩固了陌生的领域,并受到动态趋势线的支撑。如果多头要再次占据上风,则需要突破 1,800 美元,否则,跌破酒吧间争吵区和 1,750 美元将开启下行延续的风险。 从每周的角度可以更好地说明这一点,如下所示:

价格遇到了先前看跌冲动的 61.8% 斐波那契回撤位。这很重要,可能会导致跌破动态支撑位。然而,未来几周新的看跌冲动将与基本的滞胀主题形成对比。

2021-10-20 09:50
黄金价格预测:黄金/美元回升至 1,770 美元上方,上行潜力似乎有限

周二亚洲时段黄金小幅走高,并在最后一小时回升至 1,770 美元上方。目前,XAU/USD 似乎已经结束了连续两天的跌势,并受到多种因素的支撑。上涨是由围绕美元的新抛售的出现推动的,这往往有利于以美元计价的商品,包括黄金。继前一天的双向价格走势良好之后,在美国国债收益率温和回落的情况下,美元遇到了一些新的供应。反过来,这被视为对以美元计价的商品起到推动作用的关键因素。

除此之外,股市普遍走软的基调为避险贵金属提供了额外的支撑。对近期商品价格普遍上涨将引发通胀和破坏全球经济复苏的担忧继续打压投资者情绪。周一令人失望的中国宏观数据进一步加剧了市场担忧,显示第三季度经济增长从 7.9% 大幅放缓至 4.9%。也就是说,主要央行的鹰派信号可能会阻止交易员围绕无收益黄金和上限收益进行激进的看涨押注。

市场参与者似乎相信美联储将在今年年底前开始缩减其在大流行时期的大规模刺激措施。由于担心通胀上升速度快于预期,投资者也开始消化 2022 年加息的可能性。除此之外,英国央行行长安德鲁·贝利发出了一个新的信号,即英国央行正准备加息以应对日益增长的通胀风险。市场对美联储/英国央行收紧政策前景的接受度越来越高,因此在为黄金进一步升值的走势做准备之前,需要谨慎行事。

周二没有任何影响市场的主要经济数据公布,黄金受整体市场风险情绪和债券收益率的影响。也就是说,英国央行货币政策委员会成员凯瑟琳曼和行长安德鲁贝利的预定演讲可能会为黄金提供一些动力。在美国时段晚些时候,美联储理事米歇尔鲍曼的言论将影响美元价格动态,并围绕黄金产生一些有意义的交易机会。

技术展望

从技术角度来看,上周从 100/200 天 SMA 汇合点附近 1,800 美元大关的大幅拒绝下滑在 1,760 美元静态支撑附近停滞。这使得在确认最近的上涨已经失去动力并进行新的看跌押注之前,谨慎等待一些后续抛售。下一个相关支撑位在 1,750 美元区域附近,低于该区域金价可能加速跌向 9 月的月度低点,即 1,722-21 美元区域附近。

另一方面,直接阻力位在 1,780-82 美元区域附近,如果果断清除该区域,多头应该可以重新尝试攻克 1,800 美元大关。一些后续买盘有可能将 XAU/USD 推回到 1,832-34 美元的大量供应区域。1,810 美元区域,然后是 1,818 美元区域,可能会成为上涨的中间障碍。

2021-10-19 10:33
黄金交易提醒:金价1800关口遭遇“滑铁卢”,经济增速遭下调,通胀风险引发市场担忧

周一(10月18日)亚市早盘,现货黄金在经历了上周五大幅下跌后,目前小幅上涨,交投于1770美元/盎司附近。上周黄金一度突破1800美元关口,但上周五下跌了近30美元。这一跌势是两种因素的综合作用,一是未能有效突破关键技术水平,二是在美国公布强劲的零售数据后,美债收益率曲线趋陡,10年期国债收益率上升。美元也出现反弹。然而,随着市场对通胀和经济增长的担忧情绪逐渐升温,且美联储并不急于加息。分析师预计,金价本周仍有希望突破1800美元关口。

经济增速遭下调,通胀风险引发市场担忧

国际货币基金组织(IMF)调降全球经济成长预估,称供应链瓶颈、价格压力和德尔塔变异毒株威胁带来的风险上升,令金价开始上扬。国际货币基金组织表示,其对2021年全球经济增长的预期为5.9%,而此前的预期为6%。由于供应紧张,美国2021年的经济增长预期从7%下调至6%。最新数据进一步加剧了人们对经济增长的担忧,显示通胀回到13年来的高点。这推动金价涨至每盎司1800美元以上的一周高点。

OANDA高级市场分析师Edward Moya表示:“这是趋势的重大逆转,对黄金非常有利。我们开始看到市场对美国消费状况越来越紧张。市场面临的风险甚至超过解除疫情封锁的时期,我们将看到更多避险资金流入黄金。”Bridgewater Associates也警告投资者称,通胀不会是暂时的,并指出全球央行将无力在不损害经济的情况下遏制价格飙升。

除此之外,市场已经消化了美联储9月份的会议纪要。会议纪要显示,美联储官员正寻求最早在11月中旬或12月中旬开始削减债券购买刺激计划,并计划在明年年中结束。

2021-10-18 09:21
黄金价格预测:XAU/USD 受限于 1,800 美元以下的窄幅交易区间

更新: 周五亚洲时段,黄金在狭窄的交易区间内震荡,跌破 1,800 美元大关。到目前为止,多头一直在努力利用本周强劲的上涨至近一个月高位并突破 200/100 天 SMA 汇合障碍。普遍的冒险情绪被视为成为避险货币 XAU/USD 逆风的关键因素。除此之外,美国国债收益率小幅上涨,加上美联储提前收紧政策的前景,进一步限制了无收益黄色金属的涨幅。

然而,在美元价格走势疲软的情况下,下行空间仍然受到缓冲,这往往有利于以美元计价的商品,包括黄金。除此之外,市场对滞胀回归的担忧日益加剧,成为对贵金属提供一定支撑的另一个因素。投资者仍担心近期大宗商品价格普遍上涨将引发通胀并破坏全球经济复苏。混合的基本面背景使得谨慎等待持续走强超过 1,800 美元大关,然后再进行新的看涨押注。

先前更新:周五东京开盘金价持平,交投于 1,796 美元附近,因为金价巩固了近期从 1,750 美元附近脱离盘整的反弹。反弹的高点为 1,800 美元,储存在前欧洲交易日。

在美元已经下沉的迟市场采取大量长期定位已建立至今,市场已经开始的价格在美联储的鹰派转弯,不仅逐渐变细的前景,但更高的利率,明年的利润。

然而,即使在美联储 9 月 21 日至 22 日的政策会议纪要确认了最早在 11 月开始缩减刺激措施的意图之后,美元在周中逆转了走势。通胀被认为在美联储会持续更长时间,这引发了人们对滞胀的担忧,黄金被认为是对冲的。

黄金,对冲滞胀

道明证券的分析师表示,“市场对美联储退出定价的高度关注忽略了即将到来的滞胀风险,投机者将他们的头寸转移到央行和实物买家身上。”

“事实上,虽然滞胀已经引起了人们的注意,但随着以滞胀为主题的新闻的故事数量上升到前所未有的水平,它尚未转化为额外的黄金需求。然而,随着全球能源危机的加剧,持有黄金的理由也越来越令人信服,特别是因为寒冷的冬天可能会导致能源价格天文数字地上涨,可能导致行业定价过高,并加剧市场价格不对称。

''这转化为黄金价格的右尾肥厚,这表明我们长期持有 1850/2000 美元的黄金看涨价差。道明证券的分析师表示,实际利率刚刚开始下降,反映了这些不断增长的风险。

“此外,从 CTA 趋势追随者那里持续购买可能会催化投机社区的调整,这可能导致价格持续走强。”

2021-10-15 11:17
黄金价格预测:美元走软,黄金/美元逼近 1,800 美元大关

更新:黄金逆转盘中跌势至 1,787-86 美元区域,现已连续第三天进入正区域。黄金/美元在欧洲交易时段的前半段跃升至近一个月高位,多头现在希望在非常重要的 200 天均线之外建立势头。美元延续了前一天从 13 个月高点回撤的跌势,这反过来被视为对包括黄金在内的以美元计价的商品起到推动作用的关键因素。

除此之外,较长期美国国债收益率的进一步下跌为无收益的黄色金属提供了一些额外的支撑。这在很大程度上有助于抵消市场的风险偏好冲动,这往往会削弱对传统避险黄金的需求。然而,由于对美联储提前收紧政策的预期越来越坚定,黄金/美元是否能够利用这一走势或在更高水平上遇到新的供应,仍有待观察。尽管如此,突破 1,800 美元大关的持续走强将被视为看涨交易者的新触发因素,并为进一步上涨奠定基础。

先前更新:周四亚洲时段黄金出现一些抛售,并侵蚀了前一天强劲反弹的一部分至约一个月以来的最高水平。被视为对冲通胀的 XAU/USD 在美国 CPI 报告显示通胀压力持续上升后受益。在上周五令人失望的非农数据的背景下,该数据加剧了对滞胀回归的担忧。这与美元的广泛疲软一起为以美元计价的商品提供了强劲的提振。

美元见证了典型的“谣言买入,事实卖出”的反应,并在报告发布后将其每周涨幅逆转至 13 个月高点。较长期美国国债收益率的进一步下跌被视为重压美元的另一个因素。也就是说,对早期政策收紧的预期帮助限制了美元的进一步下跌。9 月 21 日至 22 日举行的 FOMC 货币政策会议纪要重申,美联储仍有望在 2021 年开始缩减购债规模。

此外,越来越多的决策者担心通胀可能持续存在,迫使投资者提前预测美联储可能加息的时间。市场现在似乎已经开始定价所谓的 2022 年 9 月升值的可能性,并抑制了无收益黄色金属的进一步上涨。隔夜动能在非常重要的 200 日均线附近动摇,就在 1,800 美元大关之前,现在应该是关键的关键点,有助于确定黄金的近期轨迹。

市场参与者现在期待美国经济摘要,其中包括稍后在北美时段早些时候发布的生产者价格指数(PPI) 和每周首次申请失业救济人数。这一点,加上美国债券收益率和有影响力的 FOMC 成员的讲话,将影响美元价格动态。除此之外,更广泛的市场风险情绪也可能提供一些动力,让交易者抓住黄金的短期机会。

值得关注的技术水平

多头现在可能会等待持续突破 1,796-99 美元汇合区域(包括 100 天和 200 天均线),然后再下注。在 1,806 美元区域之外的一些后续买盘将重申积极的前景,并将 XAU/USD 推回到 1,818-20 美元的中间阻力位,并在 1,832-34 美元的大量供应区域中。

另一方面,任何进一步下跌都可能在 1,775 美元水平区域附近找到不错的支撑。下方持续疲软可能会引发一些技术性抛售,并使黄金变得脆弱,加速跌向 1,763-62 美元的支撑区域。下一个相关支撑位在 1,750 美元附近,如果果断突破,短期偏见将转向看跌交易者。

2021-10-15 09:36
黄金价格预测:由于押注美联储早些时候加息,黄金/美元从一个月高位回调

周四亚洲时段黄金出现一些抛售,并侵蚀了前一天强劲反弹的一部分,至约一个月以来的最高水平。被视为对冲通胀的 XAU/USD 在美国 CPI 报告显示通胀压力持续上升后受益。在上周五令人失望的非农数据的背景下,该数据加剧了对滞胀回归的担忧。这与美元的广泛疲软一起为以美元计价的商品提供了强劲的提振。

美元见证了典型的“谣言买入,事实卖出”的反应,并在报告发布后将其每周涨幅逆转至 13 个月高点。较长期美国国债收益率的进一步下跌被视为重压美元的另一个因素。也就是说,对早期政策收紧的预期帮助限制了美元的进一步下跌。9 月 21 日至 22 日举行的 FOMC 货币政策会议纪要重申,美联储仍有望在 2021 年开始缩减购债规模。

此外,越来越多的决策者担心通胀可能持续存在,迫使投资者提前预测美联储可能加息的时间。市场现在似乎已经开始定价所谓的 2022 年 9 月升值的可能性,并抑制了无收益黄色金属的进一步上涨。隔夜动能在非常重要的 200 日均线附近动摇,就在 1,800 美元大关之前,现在应该是关键的关键点,有助于确定黄金的近期轨迹。

市场参与者现在期待美国经济摘要,其中包括稍后在北美时段早些时候发布的生产者价格指数(PPI) 和每周首次申请失业救济人数。这一点,加上美国债券收益率和有影响力的 FOMC 成员的讲话,将影响美元价格动态。除此之外,更广泛的市场风险情绪也可能提供一些动力,让交易者抓住黄金的短期机会。

值得关注的技术水平

多头现在可能会等待持续突破 1,796-99 美元汇合区域(包括 100 天和 200 天均线),然后再下注。在 1,806 美元区域之外的一些后续买盘将重申积极的前景,并将 XAU/USD 推回到 1,818-20 美元的中间阻力位,并在 1,832-34 美元的大量供应区域中。

另一方面,任何进一步下跌都可能在 1,775 美元水平区域附近找到不错的支撑。下方的持续疲软可能会引发一些技术性抛售,并使黄金变得脆弱,加速跌向 1,763-62 美元的支撑区域。下一个相关支撑位与 1,750 美元区域附近挂钩,如果果断突破,短期偏见将转回看跌交易者。

2021-10-14 13:30
黄金价格预测:在美国通胀带动 40 美元反弹后,黄金/美元在 200-DMA 面临强劲阻力

息时间的远见不符。市场一直在消化明年 12 月加息的预期,但由于 CPI 数据和鹰派会议纪要,现在将目光投向了 9 月。

鉴于美元指数在短短几周内上涨了约 1.7% 并遇到了 2020 年 9 月高点的阻力墙,修正并不奇怪,只是它的时机仍然是头疼。然而,显而易见的是,收益率差异正在发挥作用,10 年期和 30 年期国债收益率当天分别下跌 1.5% 和 2.5%。澳新银行的分析师认为,“如果利率持续下跌,差价可能会开始在外汇结果中发挥更大的作用。”

此时,38.2% 和 50% 的斐波那契回撤位与 2021 年 3 月至 8 月之间的旧市场结构 93.18 至 93.50 之间的旧市场结构一致。

与此同时,道明证券的分析师今天对黄金做出了基本且强烈看涨的理由如下:

尽管滞胀已引起人们的注意,但它尚未转化为额外的黄金需求。然而,随着全球能源危机的加剧,拥有这种黄色金属的理由也越来越令人信服。寒冷的冬天可能会使能源价格天文数字地上涨,不对称地助长滞胀风。这转化为金价的右尾肥厚。由于空头回补的门槛较低,CTA 趋势追随者的购买可能是一个潜在的催化剂。

世界石油全球基准布伦特原油的价格当天趋于稳定,但仍接近 2018 年 10 月以来的最高水平:

黄金技术分析

在亚洲打开上面这个星期,从4小时的角度来看,目标面积为1,790 / 1800已经在今天的反弹得到满足之间。

空头一直在测试多头的勇气,价格沿着水平支撑横盘整理,并沿着趋势进一步推动动态支撑,如下所示:

然而,价格突破了动态阻力,导致看涨突破至接近 1,800 点的每日 200 均线,这一走势在周二分析的日线图中显示 如下:

随着交易者获利了结并评估当前市场主题的格局,等待下一个主要催化剂的出现,预计价格将停滞不前。话虽如此,预计在不久的将来至少会回调至 38.2% 的斐波那契回撤位。目前,该水平接近 1,780 美元。

2021-10-14 10:18
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介绍
交易并不是低买高卖;它是高买,更高卖,是强者更强