金牛财富
擅长外汇、黄金、原油交易。
黄金市场分析:美国非农虽弱 黄金反弹乏力

过去一周,在美联储“鹰”声、奥密克戎变种和非农等经济数据的影响下,黄金波动加剧。周初,金价承受适度的看跌压力,周一和周二收跌。在朝向1800美元的反弹尝试中表现平平之后,黄金周三难以守住阵地,触及一个月以来的最低水平1761美元。尽管周五(12月3日)美国令人失望的11月就业报告引发金价反弹,但金价未能吸引足够多的买家,整体上连续第三周下跌。

上周,避险资金主导了金融市场,原因是市场再度担心奥密克戎会导致全球经济活动放缓。然而,随着奥密克戎在欧洲和英国确诊的病例显示出轻微症状,市场情绪在周初有所改善。但作为安全避风港,黄金却找不到需求,而美国国债收益率小幅走高。周二,Moderna首席执行官表示,目前的疫苗可能对新变种无效,并补充说,“制药公司需要几个月的时间才能大规模生产针对新变种的疫苗”,此后市场再次转向避险。金价成功实现决定性反弹,攀升至1800美元上方。然而,联邦公开市场委员会主席鲍威尔的鹰派言论提振美元,并迫使黄金回吐日涨幅。鲍威尔在美国参议院银行委员会作证时表示,考虑提前几个月结束资产缩减计划是合适的。关于奥密克戎变体,鲍威尔说,他们需要看到更多的数据,以评估其对经济活动的潜在影响。最后,鲍威尔指出,在定义美国通胀时,是时候放弃“暂时性”一词了。鲍威尔的鹰派言论,颇出乎市场预料,导致美元加息预期升温。黄金也由此跌至11月初以来最低水平1761美元。接下来周五美国劳工统计局周五报告称,11月份非农就业人数仅增加了21万人,远远低于分析师预计的55万人。公布的基本细节显示,以平均时薪衡量的工资通胀保持在每年4.8%的水平。尽管如此,投资者似乎并不认为糟糕的非农就业数据会改变美联储缩减购债的前景。因此黄金也根本借不到机会出现大幅的反弹。

黄金上周两次收于100日和200日均线上方,但均未能突破这两个水平,这表明只要这些阻力位保持不变,卖家就会继续抛售。此外,日线图上的相对强弱指数(RSI)指标保持在40附近,证实了黄金难以积聚反弹动能的观点。下行方向,初步支撑位于1760美元,更大支撑位于1750美元(12月2日低点)。如果日线收盘价低于后者,可能会导致其进一步跌向1720-1700区域美元。上行方向,初步阻力位于1780美元(最新上行趋势的61.8%斐波那契回档位),如突破将进一步升向1790美元(100日移动平均线,200日移动平均线)和1800美元(心理水平,50%斐波那契回档位)。

2021-12-06 13:17
萨默斯:美联储需出狠招 暗示“明年四次加息!”

美国前财长劳伦斯·萨默斯表示,鉴于美联储在对抗通胀方面已经失去信用,美联储主席鲍威尔应该暗示明年存在四次加息的可能性,以恢复美联储的公信力。

在接受彭博采访时,萨默斯表示1960—1970年代给美国决策者带来的“教训”是,一旦失去信用,“必须做更多才能重建公信力”:

我会暗示明年四次加息,可多可少,取决于通胀数据;

这会是一个大动作。但要恢复公信力,必须有这样的大动作。

目前市场调查显示,经济学家对美联储明年加息的预测勉强高于1次。期货价格显示投资者预计2022年将有两次加息。

本周早些时候,在出席美国国会参议院银行委员会的季度听证会时,鲍威尔做出了出人意料的鹰派表态,认为是时候放弃通胀“暂时”这个词了,可能加速完成Taper。这表明,加息的到来或比市场预期的更早。

萨默斯表示,美联储不必拘泥在2022年加息四次,而是发出信号,向公众展示决策者遏制通胀的决心。另一种选择是暗示在2023年不得不更快加息:比起后年加息八次,“明年加息四次使我们陷入衰退的可能性更小。”

对于周五非农数据,萨默斯称,其更关注失业率从4.6%降至4.2%。报告显示上个月有大量美国人进入劳动力市场,增强了就业改善的程度:

我认为这与经济趋向过热的情况相吻合——给底层工人带来了好处,但伴随着通胀风险。

2021-12-04 22:54
高盛:明年亚洲地区核心通胀率或将进一步上涨

高盛的分析师预计,随着GDP缺口的缩小和原材料价格的上涨,亚洲地区的核心通胀率在明年可能会进一步上升,但与拉美和欧洲所出现的通胀高涨的状况有所分歧。

包括安德鲁·蒂尔顿(Andrew Tilton)在内的分析师在周三发表的一份报告中表示:“我们预计亚洲地区的通胀压力不会急剧加速,以至于导致央行进行大幅加息。”这家投行预计,到2022年,消费者价格指数(CPI)将高于普遍预期,而食品价格上涨也将推动这数据的涨幅。在能源价格高企和供应链瓶颈的情况下,投资者对通胀的担忧加剧,这导致亚洲的主要经济体在近几个月的价格涨幅超过预期。从日本到印度,企业越来越多地寻求将所谓的投入价格压力转嫁给消费者,这是主要指生产过程中使用的主要原材料的购买价格。

不过,高盛分析师表示,亚洲政策制定者面临的需要调整政策的压力将更小,该地区的通胀不会出现其他新兴和发达经济体那种令人震惊的峰值,主要原因是其汇率更稳定,供应层上面所面临的损害更小。

经济学家Chang Shu和Eric Zhu在周三的一份报告中写道,新的病毒变种的出现可能会构成新的通胀威胁。他们表示,由于omicron变体的传播,潜在的疫情封锁和贸易中断将加剧本已紧张的供应限制,并加剧部分国家的价格压力。

2021-12-01 16:57
美元指数看起来走弱,在鲍威尔数据公布前跌破 96.00

的美元指数(DXY) ,衡量了其主要竞争对手的美元与束,继续下行并滑回周二周转分96.00区域。

美元指数关注鲍威尔、数据、风险趋势

该指数恢复了下跌趋势并迅速摆脱了周一的复苏尝试,这始终是在收益率下降以及投资者对最近发现的冠状病毒的 omicron 变体的担忧加剧的背景下。

随着美国收益率沿着曲线下降,美元承压,前端和腹部分别在 0.48% 和 1.45% 附近的多日低点徘徊。长期配售债券连续第五个交易日下跌至低于 1.83% 的区域。

与此同时,在 COVID 病例已经增加及其对经济前景的潜在影响的背景下,市场参与者继续密切关注 omicron 变体的进展。

关于后者,鲍威尔主席周一表示,越来越多的病例以及 omicron 的变体威胁到就业和经济活动的前景,并增加了围绕通胀的不确定性。

美国日历上忙碌的一天,因为 FAFH 的房价指数将受到标准普尔/凯斯-席勒指数和芝加哥采购经理人指数的支持。此外,会议委员会将发布其消费者信心指数。

在美联储方面,鲍威尔主席将在参议院银行、住房和城市事务委员会就冠状病毒和 CARES 法案作证。此外,纽约联储 J.Williams 和副主席 R.Clarida——两位永久选民——也将发表讲话。

在美元附近寻找什么

继上周周期顶部接近 97.00 关口(11 月 24 日)后,美元延续下行修正。与此同时,美国收益率的走低似乎暂时对美元构成压力,而当前对新冠病毒的担忧加剧、新的避险需求、围绕当前通胀上升和投机的“长期走高”说法的背景下美联储提前加息的可能性仍然是目前支持美元的所有因素。

本周美国主要事件:CB 消费者信心、美联储鲍威尔的证词(周二)——ADP 报告、最终制造业采购经理人指数、ISM 制造业、美联储褐皮书(周二)——首次申请失业救济人数(周四)——非农就业人数、失业率、工厂订单, ISM 非制造业(星期五)。

背锅上的突出问题:拜登政府下的美中贸易冲突。债务上限问题。来自阿富汗的地缘政治风险。

美元指数相关水平

现在,该指数下跌 0.38% 至 95.82,突破 96.93(2021 年 11 月 24 日的高点)将为 97.00(圆形水平)和 97.80(2020 年 6 月 30 日的高点)打开大门。另一方面,下一个下行阻力出现在 95.75(11 月 26 日的每周低点),然后是 95.51(11 月 18 日的低点),最后是 94.96(11 月 15 日的每周低点)。

2021-11-30 17:35
黄金价格预测:由于“Omicron”的担忧,XAU/USD 有望达到 1,800 美元

黄金上扬买盘刷新盘中高点,周五挣扎。

病毒变种挑战市场情绪,但美元疲软在美联储鲍威尔之前听起来很可疑。

国债收益率下跌并淹没 DXY,但美国卫生官员有信心并拯救美元。

黄金每周预测:由于冠状病毒担忧重燃,黄金/美元有望延续反弹

黄金(黄金/美元)在周一亚洲时段逆转了周五尾盘从 1,815 美元的回调。这样做时,由于市场担心冠状病毒株(被称为“Omnicron”)引起的市场担忧,金属保持了前一天从两个月的支撑线反弹。

重度突变和抵抗疫苗的能力等严重症状,使欧美光能够挑战市场此前的乐观情绪并呼吁收紧货币政策。前一天同样拖累了美国国债收益率和美元指数(DXY),但由于对美元和美联储下一步行动的看法不一,黄金价格波动较大,没有上涨。

美国国立卫生研究院 (NIH) 官员没有在世界最大经济体中传达任何所述病毒变种的病例,并仍然希望病毒疫苗以及加强剂量能够帮助克服新的挑战。然而,亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克 (Raphael Bostic) 拒绝了市场关于该病毒株将缓解通胀担忧的说法,称“新冠病毒是通胀的根源”。

在其他地方,加拿大和澳大利亚是最新加入英国、欧洲和南非以发现 COVID-19 变体病例的国家,而许多县拒绝了来自非洲和周边国家的航班。

即便如此,标准普尔 500 指数期货仍温和上涨,而美国 10 年期国债收益率最迟上涨 4.5 个基点 (bps) 至 1.53%。

继续前进,黄金交易者应该密切关注美联储主席杰罗姆鲍威尔的讲话,以寻找新的动力,以及美国总统乔拜登的评论。如果美联储的鲍威尔因最近的病毒变种爆发而引起严重担忧,那么金价可能会上涨更多。

技术分析

黄金在两个月的支撑线与 100 天和 200 天 EMA 的收敛之间挣扎。因此,交易者必须明确突破 1,785-1,800 美元区域,才能公平地了解近期趋势。

然而,看跌的 MACD 信号和美元避险需求可能回升对黄金买家构成挑战。

除了 1,800 美元的门槛之外,1,815-16 美元附近的最新摆动高点也可能挑战金属的上行势头,然后挑战由 7 月和 9 月标记的高点组成的 1,834 美元关口。

值得注意的是,在将报价引导至 1,877 美元的月度高点之前,1,850 美元的水平线增加了上行过滤器。

或者,如果跌破 1,785 美元,金价将迅速升至 8 月以来的上升支撑线,接近 1,760 美元。

如果黄金空头将缰绳保持在 1,760 美元上方,金条将很容易测试 9 月份的低点 1,721 美元,跌破该低点将引导空头瞄准 1,687 美元的年度低点。

2021-11-29 09:44
美联储会议纪要释放鹰派信号 黄金继续维持低迷姿态

本周早些时候,金价跌破1800美元关口,美联储主席鲍威尔再次获得提名,加大了人们对美联储将加快货币政策收紧的押注,这提振了美元,进而令海外买家购买黄金的成本更高。由于市场担心美联储可能开始加大缩减购债规模的力度,或者加息的速度比此前预期的更快,黄金市场正受到压力。从昨日公布的美联储上次政策会议纪要显示,多位政策制定者表示,如果通胀居高不下,他们愿意加快取消购债计划,并加快升息步伐。会议纪要显示了对通胀的热烈讨论,成员们强调,如果情况继续升温,他们愿意采取行动。会议纪要指出:"许多与会者指出,如果通胀率继续高于委员会目标水平,委员会应准备调整资产购买步伐,并比与会者目前预期的更早提高联邦基金利率目标区间。"官员们强调对即将公布的数据采取"耐心"态度,这些数据显示,通胀正处于30多年来的最高水平。但他们也表示,他们将"毫不犹豫地采取适当行动,应对通胀压力,这些压力对其长期价格稳定和就业目标构成了风险。"数据方面,美国上周初请失业金人数降至1969年以来的最低水平,另一份报告显示美国经济年化增长率为2.1%。上周初请失业金人数为19.9万人,为50多年来的最低水平。第三季度国内生产总值(GDP)增幅被略微上调至2.1%,不过经济学家预计增幅将达到2.2%。个人收入和消费支出均高于预期。凡上种种,近期都对黄金的买盘构成严重的压力。

在技术图形上,金价已跌落至短、中期均线下方,颓势十分明显。上行方向,第一个阻力位是今天的1796.20美元,然后是1800美元。若果能攻破1800关口,多头的下一个上行目标是在本周高点1850.40美元的坚固阻力位。下行方向,第一个支撑位是周三的低点1778.40美元,然后是1758.50美元。

2021-11-25 13:30
高盛讽释储行动为“沧海一粟”,OPEC+或于下周发起反击!拜登美梦成空?

周三(11月24日)美原油价格维持在78上方,此前油价两连涨,因全球主要消费大国释放石油储备力度不及预期,且OPEC+老大沙特在下周的会议上可能会试图减小增产幅度。不过拜登政府迫切希望给油价降温,不排除有后续进一步的释储动作。

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首相岸田文雄证实日本将释放战略石油储备

日本首相岸田文雄证实该国将释放战略石油储备,与美国等多国联手采取行动,共同遏制飙升的油价。

岸田文雄周三上午表示,日本将以不违反石油储备法的方式投放石油储备。他没有透露投放规模或时间等安排,称经济产业大臣萩生田光一稍后将公布细节。

日经新闻此前曾报道,该国将释放约420万桶储备石油。作为全球最大的石油消费国之一,日本每天的需求量大约在330万桶。

在OPEC+拒绝增产呼声后,美国和其他主要原油消费国就在设法应对油价飙升局面。中国、韩国、印度和英国将与美国协调进行此次释油行动。

“稳定的油价对经济从疫情中复苏必不可少,”岸田文雄指出。

加拿大皇家银行:如果油价继续上涨,美国可能再次释放储备油

加拿大皇家银行资本市场表示,如果油价进一步上涨,美国认为自己有能力释放更多石油储备。

美国周二与其他主要消费国协同投放储备油,但原油价格在声明公布后不跌反升。Helima Croft等分析师在报告中写道,拜登政府希望将油价保持在80美元以下,并“相信他们有能力再进行一次类似规模的储备油投放”。

该行还表示:美国迫切希望在假日前把汽油和柴油价格压下来,投放储备油也是应对通胀压力的计划一部分。

下周的OPEC+会议将是决定周二消费国投放储备油有效性的关键,OPEC+极有可能会在下周坚持现有的增产计划,但沙特可能会试图减小增产幅度。

阿联酋能源部长表示供应更多石油是不合逻辑的

阿拉伯联合酋长国能源部长Suhail Al-Mazrouei周二表示,当所有指标都显示明年第一季度供应过剩时,他认为海湾欧佩克产油国向全球市场供应更多石油是不合逻辑的。

他说:“我们正在查看所有技术数据,所有这些数据都表明石油将在第一季度出现了供应过剩,因此我们没有增加更多供给的必要,”并称市场不需要对第二季度的供应有所担忧。

“我认为各国收回部分储备的行动是国家事务,他们在增加或减少战略石油储备时不会与我们协商,”Suhail Al-Mazrouei说。

高盛称全球石油储备释放“沧海一粟”

高盛分析师团队表示,由美国牵头的一些国家联手释放石油储备可能会增加约7000万至8000万桶原油供应,低于市场一直以来预期的逾一亿桶。

该行在11月23日的一份题为“沧海一粟”的报告中说:“根据我们的定价模型,这种规模的释放带来的影响将不到2美元/桶,大大低于10月底以来8美元/桶的跌幅。”

布伦特原油周二升至一周高位,此前美国和其他消费国从储备中释放数千万桶石油,试图给市场降温,但行动力度小于部分人的预期。

“此次释放的总规模约为7000-8000万桶,低于市场此前预期的逾一亿桶,其中大部分原油的掉期性质意味着,2022-23年期间石油供应净增幅会更小,约为4000万桶,”高盛说。

高盛说,布伦特原油价格也已经消化:受欧洲和亚洲新冠疫情的影响,未来三个月全球石油需求将进一步减少150万桶/日。

“我们认为,对未来三个月的担忧可能过度了,由于年底交易活动减少,近期的抛售超出了基本面,”该银行说。

2021-11-24 15:46
11月22日外汇交易提醒:欧洲疫情提振避险需求,美元接近16个月高位

周五(11月19日)美元指数涨0.50%,至96.02,接近周三触及的16个月高位96.26;本周,美元上涨0.95%。美联储副主席克拉里达称,我会密切关注从现在到12月的会议前的数据,在这次会议上讨论加快正在进行的缩减资产负债表的速度很可能是适当的。

美联储理事沃勒稍早表示,如果高通胀和就业增长势头持续,美联储应加快缩减购债规模的步伐,为提前升息留出更多空间。

Western Union Business Solutions高级市场分析师Joe Manimbo表示,美元目前肯定受益于美国经济走强的迹象,以及对病毒的再度担忧导致的避险资金流。

与此同时,在欧洲感染激增以及对其他地方,尤其是美国,加息速度将加快的预期增强之际,欧元兑美元下跌0.71%,至1.1290,稍早曾触及1.1250美元的2020年7月来最低。随后,随着美股反弹、德国外长Heiko Mass接受《图片报》采访表示不会全国封锁,该货币对跌幅收窄;隐含波动率依然居高不下,1.12关口面临风险。

欧元本周一直表现不佳。本周,欧元兑美元下跌超过1%,当日欧洲央行行长拉加德重申谨慎立场,称欧洲央行不应收紧政策,因这可能破坏复苏。

欧元兑瑞郎一度下跌0.75%至1.0447,为2015年7月以来最低水平,因避险货币需求和欧洲收益率下行。

除了封锁之外,奥地利表示,从2月1日起,将要求所有公民接种新冠疫苗,而德国卫生部长警告称,可能会再次实施封锁。

券商Tradition的全球股票策略师Stephane Ekolo指出,有一件事是肯定的,如果整个欧洲不得不再次封锁,取决于这将持续多久,我们将需要重新考虑我们的增长情境。

同样被视为避险货币的日元在奥地利宣布封锁后走强,美元兑日元跌0.24%至113.99,本周则基本持平;关键支撑位在11月9日低点112.73,期权相关卖盘料令其遇阻115附近;随着欧元兑日元测试在127.93附近的双底支撑,该货币对隐含波动率大幅上升。

随着英国国债收益率走低,英镑兑美元下跌0.32%至1.3451;但本周涨0.28%,因欧元兑英镑下跌;欧元兑英镑周五跌0.4%,仅高于周四创下的年内新低0.8383。

通常被视为高风险的与大宗商品相关货币,如澳元、纽元和加元,均出现下跌。加元和澳元周五触及六周低点。美元兑加元涨0.30%至1.2640;澳元兑美元跌0.58%,报0.7235;纽元兑美元下跌0.57%,报0.7004。

周一前瞻

23:00 欧元区11月消费者信心指数初值,前值-4.8,预测值-5.2

23:00 美国10月成屋销售年化总数(万户) 前值629,预期值620

机构观点汇总

巴克莱最新预估:2022年欧元兑美元有望复苏

巴克莱的最新预测表明,欧元兑美元可能会在年底前反弹至1.15,然后在2022年全年进一步逐步复苏。巴克莱的策略师Eimear Daly表示,虽然欧盟和美国的实际利率差距出现了偏离市场预期的情况,但这种偏离是短暂的,欧元兑美元的修正符合实际利率预期,预计这将继续成为欧元兑美元的主要推动力欧元美元1.1290-0.71%。

机构分析:市场押注2月份将成为英国央行政策走向的一个关键节点

交易员押注英国央行12月加息几成定局的同时,他们还将注意力转向2月。对于交易员来说,最大的问题是货币政策委员会届时是否会将利率上调至0.5%。达到这个门槛之后,决策者可以会让其8750亿英镑资产购买计划中的英国国债到期后不再以新债取代。这也可能决定央行是否将3月到期的280亿英镑英国国债进行再投资。如果选择不进行再投资,将有助于英国央行收紧政策,并遏制已经达到接近十年来最高水平的通胀。

摩根士丹利:2022年加元将出现上涨

摩根士丹利在一份关于2022年前景的报告中表示,因为加拿大央行表现强硬,大宗商品和风险价格强劲等因素,加元是美元区表现最好的货币。该行预测,年底美元兑加元将从目前的1.26左右跌至1.23,但预计在2022年第一季度保持在1.23以上。美元兑加元一开始可能很难下跌,因为加拿大央行将在2022年1月避开加息,但晚些时候的快速加息将使汇率在2022年底跌至1.12。

2021-11-22 09:15
短期有三个因素导致黄金价格出现阶段性反弹

一是在美联储Taper靴子落地后,市场对美联储紧缩担忧暂时缓解。回顾2013-2015年美联储削减QE这个风险事件落地后,长端美债收益率,如10年期美债收益率也见顶回落,直到2015年12月加息前一个月再度上升。10年期美债收益率代表无风险利率,在通胀预期高企的情况下,无风险利率不升反降,这意味着美元实际利率会再度下行。数据显示,11月9日,衡量美元实际利率的10年期TIPS收益率一度下行至-1.17%,仅次于8月创下的历史最低记录-1.19%。

二是美联储在宣布削减QE之后,需要到11月中旬才开始行动,在此之前美联储资产负债表还在扩张,甚至在11月10日当周美联储资产负债表较前一周增幅还在扩大,单周增加881.75亿美元,前一周增加191.72亿美元。

三是欧美央行对于加息还是持谨慎态度,尽管美国10月通胀继续攀升,但是包括美联储主席鲍威尔、美国财政部部长耶伦等官员还在坚持通胀是“暂时的”判断,认为疫情得到控制后,供应链恢复会引导通胀回落。由此市场在交易滞胀逻辑,即市场认为美国经济增长前景不佳,美联储很难提早加息,通胀会由此攀升,黄金在“低利率+高通胀”的环境下具备较好的对冲通胀的价值。

然而,从短期来看,我们认为黄金价格上涨可能是阶段性的反弹,且随着美债收益率重启涨势、美元汇率持续走强,黄金价格的反弹可能即将结束。最重要的是尽管黄金价格反弹,但是黄金ETF的黄金持有量并没有跟随增长,因此黄金价格很难重演2014年1月美联储削减QE后带来的3个月反弹行情。

2021-11-18 16:01
金价下一步怎么走?主要看美联储缩债节奏?

从当下来看,美联储基本是按照此前释放出来的信号来落地了缩减购债计划,美联储的政策调整节奏基本在市场预期当中。这就为国际黄金在利空兑现后展开上涨清除了障碍。

11月4日,美联储议息会议一如市场预期缩减购债规模,宣布于当月晚些时候起将每月资产购买规模减少150亿美元,包括100亿美元国债和50亿美元抵押贷款支持证券。这一计划与美联储9月份议息会议释放出来的信号基本一致,市场预期兑现。国际黄金价格不跌反涨,借助1750美元/盎司技术支撑展开反弹。

按照每月增加150亿美元资产购买规模的节奏计算,到明年6月份,美联储正好完成1200亿美元的缩减计划。这也跟美联储主席鲍威尔此前在9月份议息会议中所表示的,美联储最早将于明年6月份开启加息的时间点相吻合。也就是,假若在缩减购债计划的过程中,美国通胀及就业没有出现明显下滑的情况下,美联储最早将在明年6月份缩减购债计划完成的同时开启加息。

保守来看,大概率美联储将在明年年底前开启一次加息计划。至少,从当下来看,美联储基本是按照此前释放出来的信号来落地了缩减购债计划,美联储的政策调整节奏基本在市场预期当中。这就为国际黄金在利空兑现后展开上涨清除了障碍。当然,理论上,美联储缩减购债及加息对黄金价格形成压制,即便利空出尽,也不足以推动黄金价格展开长期趋势性上涨的基础。

因此,从基本面上来看,对国际黄金形成趋势性利多支撑的无限量宽松货币政策在逐步收缩,而缩减政策的节奏都在市场预期范围里。这就造成多空双方都不足以推动黄金形成单一方向运行。综上,可推导出,在美联储货币政策调整没有远超市场预期的情况下,国际黄金价格维持宽幅振荡格局可能性比较大,振荡区间或主要维持在1680美元/盎司~1950美元/盎司。

2021-11-18 15:01
黄金市场分析:美国10月通胀水平飙升 黄金五连阳至数月高点

10月美国消费者物价指数CPI同比增长超过6%,创上世纪90年代以来新高。在新冠肺炎疫情阴影犹存、全球供应链乱局难解的情况下,商品和服务的涨价潮料将持续到明年。受此影响,昨晚传统抗通胀工具黄金盘中拉升近2%,逼近1870美元/盎司,创下近5个月以来的新高。

美国劳工部数据显示,10月美国CPI同比增长6.2%,创1990年11月以来新高,剔除波动性较大的食品和能源,核心CPI同比增长4.6%,创1991年8月以来新高,连续两个月高于4%。在上周美联储会议上,联邦公开市场委员会FOMC在声明中重申当前的高通胀"预计将是暂时的",但包括美联储主席鲍威尔和美国财长耶伦在内都承认,高通胀持续的时间比原先预期的更久。在全球多地面临疫情反扑的情况下,供应链和劳动力市场困境正在为新一轮涨价潮积蓄能量。本来对"通胀即将到来"的第一反应是金价下跌,因为预期实际收益率将会上升。但金价却报之予大幅的飙升。加拿大帝国商业银行(CIBC)高级经济学家凯瑟琳o贾奇将最新的CPI数据描述为"灼热"。她补充说,这可能会让美联储陷入困境,因为美联储曾表示,现在不是加息的时候。"这张钞票会让美联储更加怀疑他们能让通胀持续多久。尽管我们预计到2022年年中供应链将有所缓和,但届时劳动力市场趋紧将使通胀持续高于目标。"现在,美联储最大的担忧应该是,有迹象表明,持续时间较长的周期性通胀压力正在继续迅速增加,尽管仍难以预测各种"临时"因素将在多大程度上或在多长时间内推高通胀,但越来越多的证据表明,通胀压力正在扩大,这突显出通胀将在远高于美联储官员预期的更长时间内保持高位。而鲍威尔的通胀临时论,已被交易员认为美联储在货币政策上跟不上形势了。如此一来,黄金这种"完美的通胀对冲工具"的属性再度发挥作用。

从技术面上观察,金价昨日经过久盘之下一举突破了前期横盘区间的强阻力上沿1835水平后,发力飙升,日线图上各类技术指标向上发散,金价也开始远远脱离短期均线压制并处在上方,多头动能显示冲击十足。短线防范获利回吐风险,但只要价格企立1835之上,则后续的发展方向,一定时期内恐还是要进一步向年内高点1900附近发起冲击。

2021-11-11 13:05
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介绍
有着丰富的黄金实战操作经验和投资技巧,擅长中短线结合交易,小止损博中线利润,一直遵循可控风险为主。