对于日元疲软来说,这是一个重要的一周,鉴于本周开始的方式,几乎没有人会预料到事情会以这种方式发展。
由于对恒大当前局势的担忧导致市场收紧,周一开盘时股票遭到抛售,日元走强仍然是一个非常明显的主题。欧元/日元在 8 月低点受压,在此过程中形成双底。但周三价格在 FOMC 利率决定附近烧蚀了支撑,当周四上午亚洲市场开盘时,强烈的风险偏好行动表明,推动股价走高,同时使日元疲软重新回到等式。
在这一点上,日元似乎与全球宏观主题有些相关,部分归功于美联储的点阵矩阵。随着美联储将可能加息的时间表提前,以及在可能的加息之前世界定位,日元可能会继续关注疲软的潜力,与今年第一季度的表现非常相似。在第一季度,美国利率上升,希望经济可能接近全面复苏模式。
美联储尚未采取任何行动,delta 变体的上升当然无济于事。但是,当这个主题在第一季度大声运行时,日元仍然非常疲软,因为它成为了一种可行的套利交易工具。我们可能正处于类似举措的风口浪尖上吗?
另一方面,正如我们在过去几年中反复看到的那样,随着套利交易平仓,避险市场主题可以创造日元走强的强劲走势。随着恒大形势的持续发展,这也将对日元疲软的主题和股票构成风险。
美元/日元
美元/日元在 6 月份测试了一个重要的阻力位 111.61,但从那时起,拥堵一直是游戏的名称。过去几个月的收紧区间导致本周强劲的上行走势,为再次测试 111.61 的阻力位打开大门。
美元/日元每周价格图表
图表由James Stanley 制作;Tradingview上的美元兑日元
欧元/日元双底反弹
本周开始时欧元/日元担忧,因为该货币对下探其当前的七个月低点,与 8 月份保持低点的价格大致相同。这在该货币对中形成了双底形态,如果卖家能够将价格推回到该价格 127.92,则为潜在的看跌突破敞开大门。该形态的颈线位于 130.74,在两个价格之间创造了大约 282 个点的范围,因此如果确实发生崩溃,则看跌趋势可能会很明显。
然而,这里有一些看涨的吸引力,因为长期趋势线一直在帮助突破过去几个月的低点,如下面的欧元/日元月度图表所示。
从更大的角度来看,欧元/日元可能不是寻找日元疲软情景的最合适的区域,因为美元和英镑都在各自的经济体中承担着更高利率的潜力。
欧元/日元月线图
图表由James Stanley 制作;Tradingview上的欧元兑日元
英镑/日元看涨突破潜力
本周英国央行也做出了利率决定,与美联储类似,英国央行听起来相当强硬。利率市场现在预计英国央行将在美国之前开始加息,重点是明年第一季度。正如上文关于 EUR/JPY 所述,这可能会为英镑/日元与欧元/日元的日元疲软情景创造更令人信服的案例。
鉴于过去几个月显示出对支撑的持续把握,下面的月度图表与上述欧元/日元有一些相似之处。
148.50 附近的价格似乎很重要,因为这是在 2007-2011 年和 2020-2021 年期间的重大波动的两个 23.6% 斐波那契回撤位之间的汇合。