欧元、欧元/美元、欧洲央行加息押注、通货膨胀、债券收益率、技术展望 - 谈话要点

• 欧元区的基本面为欧元提供了光明的前景
• 欧洲央行加息押注受通胀热潮刺激，欧洲债券收益率上升
• 欧元/美元突破汇合阻力位，技术预测看涨
• 欧元正在取得进展兑美元本周，欧元/美元上升到最高水平，因为11月15日合并的一个多星期的时间的爆发之后。在炙手可热的美国通胀报告显示美国物价以数十年来最快的速度上涨以及美联储日益强硬之后，这一举措令外汇交易员感到有些意外。然而，交易员似乎过于激进，无法将这些鹰派押注计入美元。这为欧洲货币留下了一条攻击途径，该货币上周出现了各自的高通胀报告。在那份报告之前，对欧洲央行 (ECB) 的预期相当温和，至少与除日本央行外的大多数全球同行相比。当预测中央银行（在这种情况下为欧洲央行）加息时，其发行的货币将通过一种称为利率差 (IRD) 的机制受益。这是因为更高的利率促进了投资并吸引了外国资本流动。尽管美国和欧元区都出现了持续的高通胀，但利率交易员才刚刚开始加大对欧洲央行收紧政策的押注。现在看来，欧洲央行十多年来的首次加息不仅是可能的，而且很有可能。隔夜指数掉期 (OIS) 显示，10 个基点的加息在年底前已被完全消化。尽管这仍将使欧洲的基准利率为负，但仍会激发一些前进的信心。欧洲各地债券收益率的上升反映了收紧货币政策的前景，越来越多的分析师预计欧元区今年的增长将加速，可能会超过美国。相对较高的国债收益率也可能有助于欧洲股市跑赢大盘。意大利和希腊的 10 年期政府债券收益率——欧洲风险最高的一些债券——的收益率略低于美国国债。与此同时，负的德国 10 年期国债收益率接近正值。总而言之，欧元的基本面看起来很光明。
• 欧元/美元技术预测欧元/美元从上升三角形模式和 9 月摆动高点的下降趋势线突破走高。提供汇合阻力的 38.2% 斐波那契回撤位也被突破。MACD 和 RSI 震荡指标显示看涨势头，价格现在瞄准 61.8% 斐波那契水平和下降的速度 100 一条简单移动平均线 (SMA)。反转将在前三角阻力位寻求支撑。