1月31日讯（记者 黄靖斯）中证协一年一度优秀重点课题报告名单今日出炉，34家券商、1家基金公司及1家监管机构的59项课题脱颖而出，成为行业研究最高水平代表。

经过3个月研究，中证协于1月31日公布了2022年优秀重点课题报告名单，36家研究单位的59篇优秀课题报告入选，较上年增长64%。2022年获评优秀课题的研究单位以证券公司为主，34家券商的55篇课题上榜，入选篇数较多的券商分别是中信证券（7篇）、银河证券（4篇）、中金公司（3篇）、国泰君安（3篇）和中信建投（3篇）。

2022年，证券行业对于申报中证协重点课题的热情和积极性较以往均大幅提升，中证协共收到476项课题申报，立项183项课题，较上年分别增长45%和53%，创历年新高；这同时意味着2022年的优秀课题入选率仅为12.39%。2021年和2020年，中证协收到的课题申报数分别为329项何237项，优秀课题报告则各为36篇和33篇。

此外记者注意到，2022年入选优秀课题的36家研究单位当中，有8家机构已是连续3年上榜，这当中又有7家为证券公司，分别是中信证券、国泰君安、天风证券、红塔证券、广发证券、申银万国研究所和申万宏源，其余1家机构为中证机构间报价系统。

从研究主题来看，2022年中证协重点课题聚焦“全面注册制下资本市场与证券行业高质量发展”，具体方向则包括全面注册制、助力实体经济发展、多层次资本市场体系、提升上市公司质量、证券业高质量发展、防范化解资本市场风险、数字化转型与智能化发展、中国特色证券行业文化以及投资者保护等等。

作为证券行业研究力量的智慧结晶，“中证协课题研究”品牌影响力逐年增强，已成为证券公司和研究机构体现专业能力、发挥智库智慧、彰显社会责任的重要平台与窗口，代表行业研究最高水平。

中证协表示，下一步，协会课题研究将继续发挥行业研究专业特长，围绕新时期资本市场和证券业高质量发展的基本内涵、实现路径和重点任务，推进战略性、前瞻性、基础性、针对性问题研究，为建设中国特色现代资本市场贡献研究智慧与力量。

36家机构获评优秀，上榜率仅12.39%

为加强金融证券领域战略性、前瞻性、基础性、针对性问题研究，中证协于2022年4月13日组织开展了2022年重点课题研究工作。

2022年，中证协共收到476项课题申报，立项183项课题，较上年分别增长45%和53%，创历年新高。最终59篇优秀课题报告脱颖而出，同样较上年增长64%，上榜率为12.39%。

这59篇优秀课题报告来自36家研究单位，其中证券公司有34家，监管系统和基金公司则各为1家。从入选的优秀课题数目来看，中信证券堪称一枝独秀，揽下7篇优秀课题，覆盖资本市场服务区域经济发展、融资融券业务创新发展、交易型融资工具、证券公司自研指数、数据安全、数字人民币以及从业人员违法风险防范等研究话题。

银河证券也收获颇丰，凭借大数据和人工智能、深度学习文档智能撰写、Fintech在场外衍生品业务中的应用、资本市场“双碳”治理等方面的研究，斩获4篇优秀课题；中金公司、国泰君安、中信建投也各收获了3篇优秀课题。

除此之外，上榜的券商还有华泰联合、安信证券、天风证券、兴业证券、东北证券、华创证券、东兴证券、国海证券、湘财证券、国信证券、红塔证券、华泰资管、海通证券、开源证券、招商证券、广发证券、国元证券、申万研究所、野村东方、国融证券、华金证券、申万证券、长城证券、长江证券、华泰证券、申万投行、甬兴证券、南京证券和中泰证券。

值得一提的是，在众多上榜优秀课题的研究单位中，有且仅有1家基金公司，入选的是新华基金，该课题负责人是新华基金原董事长翟晨曦。

记者也注意到，优秀课题的项目负责人多为公司高管或各部门负责人，其中由董事长级别牵头的也不在少数，比如湘财证券董事长高振营、新华基金原董事长翟晨曦、野村东方国际证券副董事长孙冬青、申万投行董事长张剑、南京证券董事长李剑锋、兴业证券董事长杨华辉。

优秀课题研究成果应具备五大特征

从研究内容来看，中证协要求申报题目应聚焦当前资本市场等金融领域的重点、难点及亟待解决的问题，注重理论研究与实践研究相结合，宏观与微观相结合，对推动资本市场改革和证券行业高质量发展具有指导和借鉴意义。

从中证协的评价来看，协会优秀课题研究成果主要具备以下五点特征：

一是聚焦资本市场基础制度建设，为提升新股发行定价效率、完善投行执业评价等领域提供新思路；

二是践行服务实体经济初心使命，为行业助力区域经济发展、绿色低碳发展和“专精特新”中小企业发展提供服务新实践；

三是突出做专做优做精做强，在提高上市公司质量、推动衍生品市场建设、加强风险监测与防范等方面，探索行业高质量发展新路径；

四是推进数字化转型与金融科技应用，通过人工智能、大数据、区块链等打造行业数字化发展新模式；

五是加强党建引领与文化建设，不断优化适当性等投资者保护机制，助力行业生态环境高质量发展新格局。

聚焦“全面注册制下资本市场与证券行业高质量发展”主题框架，优秀课题的研究方向主要有：全面实行股票发行注册制、助力实体经济发展、多层次资本市场体系、提升上市公司质量、证券业高质量发展、防范化解资本市场风险、数字化转型与智能化发展、中国特色证券行业文化以及投资者保护等等。

其中，全面注册制是行业热衷研究的重点话题，如湘财证券董事长高振营牵头的《注册制下新股发行定价效率实证研究——兼论中小投资者保护》；在助力实体经济发展话题上，红塔证券证券研究所所长、首席经济学家李奇霖等关于《民营企业债券融资支持机制完善研究》是代表作之一；数字化转型上，典型研究有国泰君安证券首席信息官俞枫发起的《基于区块链的E&FICC场外业务全流程数字化解决方案研究》；华金证券总裁燕文波对于《中小券商信用风险管控多元数据融合解决方案研究》等防范化解风险的话题也备受关注。

优秀课题更看重应用价值和研究深度

优秀的重点研究课题有何评价标准？中证协从研究价值、研究深度、原创性及字数等方面，对重点课题提出了四项具体要求：

一是课题研究要突出实践应用价值。重点课题研究应以分析和解决实际问题为目标，研究成果要对推动资本市场和证券业发展有借鉴和指导价值。可借鉴境外发展经验并结合我国实际情况，重点从问题分析、机制设计、运作模式、操作措施、政策建议等层面进行研究。

二是课题报告应撰写规范，研究要有深度。课题报告应概念清楚、语言通顺、内容准确、数据可靠、统计分析结果可信。课题研究应目标明确、内容具体、结构严谨、论据充分、论证严密、分析深入、结论合理。

三是课题研究成果须保证课题的原创性。课题报告通过学术不端检测系统总文字复制比不得超过20%，且分析和结论部分不允许复制，不得侵犯任何第三方的知识产权或其他权利，符合国家有关保密规定和有关行业政策。

四是课题报告字数建议3-5万字为宜。

从记者从券商处了解到的情况来看，优秀课题无论从实践意义或是研究深度上，均对中证协的上述要求进行了呼应，为探索行业高质量发展新路径，不断优化适当性等投资者保护机制，助力行业生态环境高质量发展新格局贡献参考价值。