欧美经济衰退信号重现。美国10月制造业PMI两年来首次跌破枯荣线,服务业第四个月萎缩。欧元区10月综合PMI连续四个月低于荣枯线,创23个月新低,制造业和服务业均萎缩。
市场聚焦周四欧洲央行货币政策,普遍预期是暴力加息75个基点并提供缩表和收紧流动性的细节。交易员预期下周美联储也加息75个基点,12月加息75个基点的概率从70%降至50%。
英国前财长苏纳克赢得保守党首和英国首相,对市场友好的现任财长Jeremy Hunt留任原职,英镑兑美元升破1.13,长期英债收益率大幅深跌,展现金融市场正在重获稳定。
投资者等待本周苹果、谷歌、亚马逊、Meta、微软等大型科技股密集发布三季报,将决定美股走向。在上周Snap财报遇冷后,Meta、谷歌、推特和Pinterest的数字广告收入备受质疑。
风险情绪脆弱,纳指和罗素小盘股一度跌约1%,标普盘初转跌,财报前明星科技涨跌不一
10月24日周一,伴随美债收益率重新走高、接近逾十年高位,对美联储鹰派加息拖累美国经济陷入衰退的担忧仍存,对利率敏感且科技股居多的纳指一度跌超1%,午盘后随道指和标普上涨。收盘时,尽管标普500指数和道指齐涨超1%,标普在盘初也曾一度转跌,展现市场情绪脆弱。
标普500指数收涨44.59点,涨幅1.19%,报3797.34点。道指收涨417.06点,涨幅1.34%,报31499.62点。纳指收涨92.90点,涨幅0.86%,报10952.61点。纳斯达克100指数收涨1.06%,罗素2000小盘股收涨0.3%,盘初曾跌0.9%。标普医疗保健、日用消费品、科技、工业、金融板块均涨超1%领跑。
周一盘初,纳指和罗素小盘股一度跌约1%,标普短暂转跌,市场仍担心美联储鹰派加息导致衰退
明星科技股涨跌不一。“元宇宙”Meta跌超4%后转涨近3%,最终收跌0.2%。亚马逊跌超2%后转涨0.4%,苹果跌近1%后转涨1.5%,微软涨超2%,奈飞跌2.5%,谷歌母公司Alphabet跌超1%后转涨1.4%,特斯拉最深跌超7%,重新逼近去年6月来低位,最终收跌1.5%。
芯片股午盘后跌幅收窄。费城半导体指数跌1.8%后转涨0.6%,站稳2300点上方并创10月7日来最高。英特尔涨近1%,AMD跌近4%后收跌0.2%,英伟达跌超3%后转涨1%,但台积电美股跌近4%。
消息面上,苹果公司对Apple Music、Apple TV+和Apple One等流媒体服务涨价。音乐流媒体Spotify跌超5%后大幅转涨近7%,华纳音乐跌超5%后一度转涨近15%。美国银行下调Meta评级从买入至持有,担心广告商指出下降。中国产特斯拉Model 3/Y全系降价,最多降9%。
为避免法律诉讼,特斯拉CEO马斯克需在本周五之前完成对推特440亿美元的收购。推特周一涨超3%,股价升破51美元,仍不足每股54.20美元收购价,代表市场对交易能否完成存疑。同属于在线广告类股、上周五暴跌近三成的社交媒体Snap周一跌超3%后大幅转涨7%。
中概ETF KWEB跌超14%,CQQQ跌超9%,纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌超14%。纳斯达克100四只成份股中,京东跌13%,拼多多跌超24%,网易跌近10%,百度跌超12%。其他个股中,阿里巴巴跌超12%,腾讯ADR跌超14%,B站跌近17%,“造车三傻”均跌超10%。
英国政坛和经济政策不确定性减弱,欧股所有板块和主要国家股指齐涨,公用事业、建筑、零售和媒体股均涨超 2%。泛欧Stoxx 600指数盘中涨2%后收涨1.40%,德法股指涨约1.6%,俄罗斯股指涨约1%,欧央行货币决策宣布前,意西等负债较重的欧洲外围国家股指涨约2%。
分析指出,欧美股市风险情绪升温,与市场预期欧美央行将于明年初实现鸽派转向有关,美股三季报的EPS修正好于此前担忧,也参与提振市场走高。但Mohamed El-Erian等大佬普遍认为,市场反弹主要由流动性、而非基本面推动,在央行切实鸽派转向前,任何过度的反弹都无法持久。
美债收益率止跌转涨逼近逾十年高位,新首相受欢迎,两年与10年期英债收益率大跌30个基点
尽管PMI数据不佳,各期限美债收益率周一仍止跌转涨。10年期基债收益率一度升8个基点至4.29%,逼近上周五触及4.338%所创的十四年高位。对货币政策更敏感的两年期收益率一度升近4个基点并上逼4.53%,上周五曾以4.639%创下2007年来最高。
美债收益率在美股盘初止跌转涨,重新逼近上周所创的逾十年高位
投资者仍衡量美联储加息前景,有策略师认为,随着投资者计价入美联储终端利率的展望,年底前10年期美债收益率或继续走高至5%。目前期货交易员认为终端利率为4.9%,上周略超5%。
市场对美联储终端利率预期居高不下,12月加息75个基点的概率徘徊