从支付宝、微信支付到2016年年初苹果支付高调进入中国，支付方式的不断创新，极大地提高了交易的效率和经济的繁荣。从“支付”的角度回看历史，你会有一种哥伦布发现新大陆的惊喜。甚至科技进步和经济大发展的引爆点，就是支付。不断进行技术创新的互联网新贵和传统金融机构之间，一场“硬仗”似乎不可避免。

经济是如何发展进步的呢？亚当·斯密百年前就给出了答案：经济发展是建立在分工之上的。大家通过分工，你养牛来我放羊，你织布来我打猎，人人都做自己最擅长的事情。反复做一件事情，效率一定会得以提高，就像欧阳修笔下的卖油翁：无他，唯手熟耳。没有那么多秘诀，就是因为熟练。

有了分工，大家都变成了各自领域的高手、熟手。于是，人们有了一个伟大的构想，我们可以通过交换，通过贸易，满足彼此的需求。整个经济的大厦万丈高楼平地起，人类的经济从自由市场交换的那一刻开始，就迎来了指数级别的爆发。

有了贸易这个制度，我可以拿肉换你织的布，可是这还是太麻烦了，不可能每次都背着“二师兄”去做生意。因为没有有效的支付方式，贸易往往很难进行下去，经济就像晚点的列车，迟迟得不到发展。

后来，有聪明人发现，可以拿贝壳交易，这比背头猪轻多了吧，可问题很明显，去哪找这么多贝壳呢？大家发现，肉和布都生产了好多了，结果关键时刻，贝壳不够用了。刀耕火种的年代，缺乏有效的支付手段，经济一直难以有大的发展。

直到有一天，人们发现了黄金，发明了货币，一直到现代银行系统被建立起来，人类开始进入了金融时代。因为有了货币和金融，它就可以像变魔法一样，来进行货币派生，当一笔存款进入了银行体系，银行会将这笔钱贷给另一家需要资金的企业，企业拿到贷款，并不会将钱放在仓库里，而是再重新以存款的形式，存回银行体系，银行收到这笔存款，又再次放贷出去，就这样一生二，二生三，三生万物，于是大量的货币就被源源不断地创造了出来，因此，钱并不是印钞厂加班印出来的，而是通过金融体系“派生”出来的，有了这个神奇的金融魔法，人们再也不用担心贝壳、牛角、珍珠、黄金不够用了，于是经济被脱掉了那块裹脚布，迎来了高速的成长和发展。

很多年前，苏宁、国美的零售家电大时代，表面看来是靠苦心经营，卖电视、冰箱、空调、洗衣机，而且天天打价格战，似乎根本不可能赚钱。而更加奇怪的地方在于，这些企业当年还大手笔砸钱不停投资开设门店，几乎是三步一门五步一店。俗话说，杀头的生意有人做，赔钱的生意没人做。之所以这些家电巨头要这么干，是因为他们发现了支付里的门道和现金流的秘密：开分店亏钱与否并不重要，但只要有现金流进账，这笔钱就可以去做金融、地产等其他领域的生意。由于这些零售巨头的寡头垄断优势，他们能压上游厂商一个月的账期，由于货币是有时间价值的，这笔钱就成了一笔为期一个月的零息贷款，这个金融的魔法，就是在支付这一环实现的。只要有办法让钱进来，并且停留一段时间，就能产生价值和机会，基于此，京东、阿里、微信，甚至连做手机的苹果公司，都要削尖了脑袋往支付领域里钻，“支付”如此受人追捧，因为一个重要的投资逻辑逐渐得到了大家的认同：一门生意，离交易越近，离现金流越近，越好。

当这个“秘密”已经被天下人发现，当大公司们都在切入金融领域之后，传统的银行们，是不是就像当年的诺基亚，并没有做错什么，但是却已经输掉了未来呢？

投资阿里巴巴的软银集团老板孙正义曾经提出过一个时间机器理论。大概意思就是说，发达经济体的今天，就是发展中经济体的未来。如果你研究透了发达国家公司的商业模式，再回到发展中国家实践，就像坐着时间机器从未来穿越回来的人，将所向披靡。这不禁让我们思考，技术创新最前沿的美国，他们的公司通过“支付手段”弯道超车，干掉传统金融了吗？

这就要说到大名鼎鼎的Paypal（贝宝）公司，在20世纪90年代它就做出类似支付宝的东西了，2003年它又开发出了类似余额宝的基金产品，早了我们十年以上。这家公司的创始团队，汇聚了“钢铁侠”埃隆·马斯克，《从零到一》的作者彼得·蒂尔，领英的老板霍夫曼，这简直就是一个“复仇者联盟”。他们当年创办企业，怀抱着赤裸裸的野心：改变全球金融秩序。他们并不想只是充当一个货币搬运工，转个账、发个红包，他们甚至希望能随时随地一键兑换外汇，来帮助一些币值不稳定经济体的用户。

可是这个愿景到今天都没有实现，即使在美国，Paypal也面临着“监管”这个根本绕不开的话题，因为这触及了一个深层的矛盾：互联网的商业逻辑和金融在底层是冲突的。互联网鼓励开放、自由、多元化，越少监管越好；但是金融是一个古老而且非常保守的行业，它需要在无数“摄像头”的严格监管之下运行。互联网，它追求极致的效率，越傻瓜、越简单、越便捷越好；金融，追求效率的极致就会引发贪婪，贪婪导致危机，这是人性带来的惨痛教训，历史已经轮番上演，提醒我们很多次了。

在美国，Paypal公司孕育了一个非常牛的团队，但是它自己并不是一家伟大的公司，至少到今天我们看到的结果是，美国的互联网公司并没有能够打败传统金融，硅谷并没有击败纽约。富国银行，依然受到巴菲特的垂青，不断和中国工商银行争抢着“宇宙第一大行”的宝座。

未来，互联网金融的机会和价值，主要在于提供更加优质方便的服务，传统金融业挑战大于机遇，困难其实并不来自于对手，而源于自身：高额的债务和坏账的隐忧。长远来看，化解了这些挑战，想要实现真正的繁荣，还要依靠竞争。只有竞争，才会让温室里的花朵，变成强大的铿锵玫瑰。