如何才能成为一位成功的交易者？经验？对市场的敏锐“感觉”？精通技术分析的技巧？虽然这一切都很重要，但即使拥有最高境界的专业技巧，这仍不够。作为一位真正成功的交易者——不论你如何界定“成功”的意义——你必须具备交易者所特有的心理架构：理想的特质、一定类型的个性以及特殊的思考方式。真正的成功如同大部分类似图书一样，本书处理的对象主要是市场，专注于认知的层面：我们心智所能知道与理解的一切。前面数章的内容都是讨论明确、理性与科学的观念：技术分析的技巧、经济的基本原则以及各种图表阐释的资料。这些工具并以敏锐的心智运用它们，这当然是成功交易者的必备条件。但是，真正的成功是针对个人整体而言的，这不仅需要优异的头脑，还需要个人特质的配合。

特质(character)是反映个人的道德伦理哲学。《韦氏字典》对特质所给出的定义是“个人特有的心智与伦理性质”。伦理是一组价值观，以指引个人的行为与抉择。你是否把你个人或家人的利益摆在最优先的地位，或你更关心其他人的福祉？你如何选择诚实与说谎、诚恳与虚伪、生产与空闲？你是否可以前后一致地判断何谓正确与错误、何谓正义与宽恕、何谓理性与情绪性的反复、何谓骄傲与谦卑？这些抉择过程或许仅是来自于直觉，而且很难解释，但它们完全仰赖你个人对伦理道德所持的观念——换言之，你的特质。

个性(personality)是指你如何行为，而不是指你相信什么。再次引用《韦氏字典》：“①……个人特有的一组特性；②个人在行为与情绪上的整体倾向；③个人特有的一组性质、态度或习惯；④他们的性情(disposition)”。

你是否具备成功交易者所需要的特质与个性？何谓健康的心理，它是由哪些要素构成的？人类是否可以通过学习来改变？如果你希望追求快乐与成功的生活，这都是非常重要的问题，但对艰难的金融交易生涯来说，它们更是关键性的问题。

金融交易为何如此困难？因为你不能说谎、逃避、佯装或为失败找寻合理的借口。在交易的生涯里，事实就是事实。以亚里士多德的说法来表示，A就是A！如果你是一位律师，当你败诉时，你可以找寻借口：“陪审团不公正。”如果你是一位医生，当病人过世时，你可以说道：“我已经尽一切所能，但这是老天爷的旨意。”在这两种情况下，你仍能获得报酬。然而，对一位交易者来说，在计算期间结束时——不论这是一天、一个月、一个季度或一年——“业绩报告”上显示的必然是盈或亏。没有任何借口，因为金融交易的关键仅在于盈或亏。金融交易者不会因为失败而获得报酬。

艾恩·兰德对于交易者的原则有非常精辟的看法，包括以下这段评论：

交易者是“理性”人类之间所有关系的象征，也是人类尊严的道德象征。不论在物质上还是精神上，我们都是交易者，因为我们的生存仰赖的是价值而不是掠夺。一位交易者将以自己的力量赚取他的收入，他不会要求或给予非分之物。交易者不会对自己的失败要求偿付，也不会要求人们赞许他的错误。

这便是金融交易的要义所在。了解并接受它，或者离开这个行业。

神经质的交易者

当我们进入特质与个性的领域时，我们处理的对象是心理上的问题。直截了当地说，如果你的心理不健全，你不可能是成功的交易者。不健全的人（神经质(neurotic)的人）希望逃避现实，这在金融交易中并不可能，至少长期而言不可能。

在遭遇困难时，神经质的人不希望面对问题，他们会逃避。逃避的方式可能是酗酒、吸食毒品、暴饮暴食——任何可以让他们暂时麻醉的方法。在金融交易圈内，最经常出现的形式是赌博性的刺激。

神经质的交易者，他们的交易目的是获取“快感”。他们需要永远保持在深渊的边缘。他们在白天交易，晚上则赌棒球、篮球、足球、拳击……周末则赌马，甚至休假也是以赌博为中心。对他们来说，快感来自于赌博本身而不是结果。他们的心智永远放在下一场赌局、下一笔交易，或任何有关输赢的事物。除此之外，他们没有任何目标。我们在后文中将发现，这便是冲动性行为的基本心理，这与成功交易者的健全心理截然相反。

两种类型的个性

另一种相反的类型是卡伦·霍妮（Karen Horney）描述的“全心、没有虚假、在情绪上真诚、能够将自己投入感觉、工作与信念中”。这是很贴切的描述，我真心建议各位汲取她的思想，因为这些性质对生活的每一层面来说都很重要，不仅是交易而已，对于一些具有重大意义的关系来说尤其重要，如心爱的人、配偶、家庭成员、儿女与朋友。

一位成功的交易者在个性上有哪些特色？就外表来说，有两种极端不同的类型。一种是安静而保守，在聚会中通常不会引起任何人的注意；另一种是外向、行为招摇、充满嬉戏之心而与众不同，有时候甚至离经叛道。然而，就内在来说，这两种类型却非常相似。在大学的时候，他们对许多课外活动都很有兴趣，成绩的表现相当不一致——某些学科为A，某些学科为C。一般来说，他们并不会特别为人们所喜爱或讨厌，很容易适应新的人、事与环境。他们具有非常的决心，极度的个人主义，从来不要求他人的协助。他们或许会听取你的意见，阅读许多分析报告，但他们的决策都是来自于自己的判断。他们对自己非常诚实，完全仰赖自己的智慧与勇气。当发生亏损时，他们或许会大声诅咒；当交易指令执行不当时，他们或许会大声怒骂，但这通常只是他们宣泄紧张情绪的途径。他们把所有的盈亏都视为自己的责任，绝对不会归咎于他人。最明显的特色在于情绪的控制，他们会强忍痛苦，即使在发生亏损时，他们也会强挤出笑容。大多数专业交易者只会谈论自己的亏损，而不会炫耀自己的获利。

不适合从事交易的人，他们会听取别人的意见，并据此交易，一旦发生亏损，便把责任归咎于他人。这类交易者永远不会为自己的决策负责，对于任何亏损都会寻找一些合理的借口，或是责怪运气。他们将永远试图与别人比较，充满嫉妒之心，不会从错误中学习和改进。事实上，他们根本就是拒绝自己有犯错的可能！

我认识一位交易员，姑且称他为约翰，有一次，他坐在酒吧与他的朋友保罗闲聊着。

“保罗，”他问，“我是不是一个伟大的交易员？”

“你很棒，约翰，”保罗回答，“但称不上伟大。”

“你这是什么意思？上个月，我在34笔交易中获利32笔，只不过亏损几千美元而已。”

这便是寻找合理的借口。这也是一个最典型的例子，它说明某些交易者为何不能成功——缺乏认赔的能力。

成功交易者的心理条件

所以，成功的交易者究竟需要具备哪些素质呢？我列出一些我认为重要的心理条件，我并不做过多说明，因为它们的意义都很明显，但其代表的绝对不仅是字面上的意思而已。这些单纯的字眼蕴涵着生活的真正原则。

一般来说，成功的交易者应具备以下特质：

判断力(judgment)。　正直(integrity)。

勇气(courage)。　忠诚(loyalty)。

自省(selfcriticism)。　自信(selftruthfulness)。

投入(commitment)。　获胜的决心（devotion to winning）。

荣誉感(honor)。　诚实(honesty)。

成功的交易者应具备以下个性：

纪律(discipline)。　热情(passion)。

专心(concentration)。　竞争(competition)。

耐心(patience)。　专注(intensity)。

敏锐(inspiration)。　客观(detachment)。

获胜的强烈欲望（supreme desire to win）。

完美主义A型个性（perfectionismtype A personality）。

成功交易者的态度(attitude)——感觉、行动与信念的整合——包括：

自尊(selfesteem)——感觉自己很棒、有能力、有价值。

乐观(optimism)——永不放弃，总是看见未来的积极面。

信心(trust)——具有胜任的感觉。

弹性(flexibility)——应变的能力。

毅力(perseverance)——不断地研究与学习。

赞赏(admiration)——认同别人的成功，不会嫉妒。

智识(intelligence)也是必要的——不仅是智商而已，还需要内在的了解。这包括：

清晰(clarity)——就目的而言。

智慧(wisdom)——以观察客观的关系。

想象力(imagination)——想象未来的可能发展。

创造力(creativity)——以建立投资组合。

明确(certainty)——以建立头寸。

这些素质不能在真空状态下来了解。思考“你应该做什么”的最佳方式是“了解你不应该做什么”。让我来描述一种冲动型的个性（impulsive personality）——这与成功交易者的个性与特质恰好相反。

冲动性的行为

以正常的思维与意图评判，冲动的人对事物的了解角度与行为方法，我们认为是有所残缺的。行为的方式有所残缺，这反映在缺乏控制上——行为反复，易于受到诱惑，无法克制而明知故犯。某人决定交易10份合约，结果却交易100份合约，然后说：“我就是这么做了——我也不晓得为什么”，这便是冲动性的行为。

冲动或反复的行为，其基本形式都相同：扭曲正常的欲望而表现出失控的行为。冲动的人对自己缺乏信心，他们仅是期待与希冀某些结果。他们没有长期的目标，仅有立即的冲动。他们的行为相当突兀而直接，没有计划，想法与行动之间所隔的时间非常短暂。这并不是说反应迅速在交易中是一种负面的特质。恰好相反，这是优秀交易者的必备条件，但差异在于采取行动当时的决心以及预先的基本规划。

缺乏计划的行为，其后果是：当失败发生时，整体程序将失去功能，而且无法从失败中有效汲取教训。在没有计划的情况下，冲动的人缺乏一致性的标准判断哪种方法有效，而哪种方法无效。他们不了解自己为何失败，他们不能像成功的交易者那样把失败的计划视为一种有益的机会，因为这可以在未来避免犯相同的错误。缺乏计划仅是问题的一部分。冲动的人也缺乏思考的方法。一般人会通过评估、分析、研究，而形成一种初步的看法，但冲动的人只会猜测，心存侥幸，不愿意深入思考。他们缺乏耐心、专注、反省与抽象的能力。他们的判断经常相当离谱，但“不佳的判断”并不是因为智识的缘故，而是来自于个性与特质。

对原则的坚持来说也是一个问题。以一位具有特质的人来说，他不愿意违背某些道德原则。特质意味着你的生活是根据某些重要的原则进行的，即使他人并不了解这些无形的原则，甚至这些原则的价值主要在于长期。冲动的人为了渴求立即的满足，他们必须放弃原则。对他们来说，这些道德原则仅是一种障碍。对他们来说，生命仅是一系列的诱惑。这些诱惑看起来始终像是机会，但最后却导致失望、挫折、焦虑与沮丧，而这又将造成各种神经质与自我毁灭的行为。如果任何人质疑他们，他们的回答将是：“我无法克制”。在某一层面上，他们的说法绝对正确：你确实无法克制你不希望克制的行为。

更糟的是，冲动的人在生活上也缺乏平衡。他们对外在世界没有兴趣，他们除了追求立即的满足以外，便没有任何目标。他们并不十分关心家庭、朋友与社会。他们也不期待建立积极的人际关系，对于文化、知识与政治的议题也都没有兴趣。所以，当他们的工作开始分崩离析时（通常都会如此），他们的生活将没有任何寄托。

小结

从事金融交易，你必须彻底了解自己。为了在交易与生活中取得胜利，你必须了解自己如何思考、自己相信什么以及你对生命的看法。很少有人了解或认知交易的微妙之处。在其他行业中，你可以混日子，但在交易中，如果你也这样的话，你可能会立即被摧毁。最悲哀之处是：大多数人并不理解他们为何失败。