曾经读过一本书：《戒嗔的白粥馆——小和尚讲故事》，里面的每个故事都是生活中的点滴小事，但其中却蕴涵着深奥的禅机。朴实无华的故事和其中折射出来的人生智慧，润物细无声，悄悄抚慰了每一颗倾听的心，值得一读。以下是它的开篇。

曾经有位来过寺里的女施主和戒嗔开玩笑，她说，戒嗔小师父为什么总是穿着一种样式的僧衣，有没有想过做些新款式。

戒嗔笑而不语。

富丽堂皇的唐服、典雅庄重的宋衣，早已经成了祭奠历史的凭证。山下一季一变的流行，昨日的华彩，今天已然压在衣柜的最下层了。那不起眼的僧衣，千百年间却从未变过。

雕栏玉砌褪去了朱颜，不变却是底座本色顽石。

红透一时的歌曲，明年还有几人传唱。夕阳下，满脸笑颜的老人口中所哼的仍然是百年前流传下来的山歌。

甜甜的绿豆糕、清香的糯米粽、可口的月饼，永远只能是生活的点缀。这世间最恒久的，唯有淡而无味的白米粥。

第一节　高级波段交易最好用的指标：震荡指标

老师说：读完这则故事，转回头来谈谈它和股市的关系。

学生说：这个和股市也有关系？

老师说：曾几何时，在中国股票市场里掀起了一股指标热，多种软件的各种所谓的经典技术指标层出不穷，红极一时。各领风骚几年后，经过市场的大浪淘沙，都消失得无影无踪了，而人们一直使用着的都还是很早就已经存在的古典型技术指标……我在本书里所介绍的各种方法，都是那淡而无味的白米粥，这些方法都是经过各种条件下的实战检验，看似简单却最实用。（现在能发出超高准确信号的指标都带有未来函数，市场上午涨着，它就发出买入信号或者持有信号，下午跌了，它就发出卖出信号，从而你观察历史上的走势图，发现它的每次买入或者卖出信号都非常神奇，其实这些都是糊弄无知的人。）

学生说：老师，在使用这些副图指标的时候，我们需要注意些什么？

老师说：使用这些指标之前，我们首先要弄懂什么是本，什么是末。市场分析里，价格成交量是本，任何技术指标都是末。我们用震荡指标（KDJ）来说一下这道理：在现实当中，很多人错误地以为KDJ到低位了，股票价格就到低位了，结果买进造成了损失（见图12-1）。他感觉到奇怪，KDJ明明到底了，为什么我买进了却又跌了呢？难道是KDJ指标不准吗？可是我看着历史上很多次KDJ到底股价也到底了呀，很是郁闷……这到底是为什么呢？很多人会发出这样的疑问。

这就是本末倒置造成的。本末倒置的问题，不光是散户，很多所谓的“专家”也是不懂这个道理，否则那些看似有理地发出各种精确买卖点的指标也根本不会出现。（所以，我建议，当你研究各方法时，首先要把它的原理弄懂后才能去使用它。）

我们正确的使用方法应该是：当股价跌到位后，KDJ也在低位，这个时候判断低位的成功率就会大增。也就是说，KDJ只是在价格和成交量到底并发出买入信号的一种辅助判断工具而已，切不可本末倒置。其他指标和这个道理是一样的，都是一种价量的辅助判断工具。可以这么说，任何指标都是围绕价格和成交量衍生出来的辅助工具。

学生说：确实是这样，我就经常犯这样的错误。

老师说：KDJ指标又叫随机指标，是由乔治·蓝恩（George Lane）博士最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具之一（见图12-2）。

它的设计原理主要是针对震荡市设计的，波动范围在0～100上下做封闭型的钟摆运动。所以这种指标在震荡市的效果特别突出，适合操作波段型的股票（见图12-3）。

KDJ在单边上涨或者下跌趋势里则表现很差。因为价格是开放型的波动，超出了KDJ0～100的这个封闭的钟摆运动波动后，它就会出现持续的钝化现象。这个时候就不要使用KDJ指标了。建议参考其他指标，比如均线或者趋势线等（见图12-4、图12-5）。

如果市场表现得特别强势，KDJ值在20以下就进入了超买区域。

如果市场表现相对较弱，KDJ值则在10以下，进入超买区域（见图12-6）。

如果市场出现暴跌，那就不用考虑KDJ指标了，因为这个时候不光KDJ，而是任何指标都失灵了。

解决实战当中KDJ虚假信号过多的办法，可将多周期同一指标合成过滤（见图12-7～图12-9）。

KDJ到底信号，是我经常采取的实战辅助工具。首先要了解当前的价格处在春、夏、秋、冬四个阶段的哪一阶段，然后看看波浪理论处在哪个浪形。这样才能决定其使用价值。

小时图（60分钟）是我们在实战当中主要的交易（买卖）参考信号（其他指标也是如此）。

日线图当成短期趋势观察，这个区域的KDJ到底只是短期交易信号。

周线图当成中期趋势观察，这个区域的KDJ到底只是中期交易信号。

月线图、季度线图当成长期趋势观察，这个区域的KDJ到底是长期交易信号。

在实战当中，经过大跌之后股价到达底部区域，这个时候如果月线、周线、日线、小时图，多周期同时发出到底共振信号，那么这样的底是相当可信的。当个股的上市时间比较长久时，我们还要把季度线图也融合进来一起参考。

可以把KDJ的低位区域和高位区域编写成选股程序（适用于任何周期），结合价值轮廓理论的价格统计一起使用，能极大地提高对市场各级别的顶部区域和底部区域的判断能力（见图12-10～图12-15）。

第二节　抄底逃顶最实用的指标：相对强弱指标

相对强弱指标（RSI）是一种相对强弱指数，又叫力度指标，英文全称为"relative strength index"，是由韦尔斯·韦德（Wells Wider）在1978年出版的《技术交易方法新观念》中最早提出的。RSI指标在期货行情研判中应用尤其广泛。后来人们发现在股市里效果也很好，因而将其引入股市。

RSI指标是通过统计一段时期内价格或价格指数的涨跌差异来分析市场上多空双方买卖力量的强弱程度，从而判断价格的未来走势。

一般而言，某一交易日的收盘价高于上一交易日的收盘价意味着多空双方中买方力量更强，反之则意味着卖方力量更强。比较一段时间内各个上涨交易日涨幅之和（或均值）与各个下跌交易日跌幅之和（或均值），便可判断出市场上多空双方中哪一方更强。这就是RSI研判行情所依据的基本原理。

在实战当中，我主要使用RSI的顶背离和底背离。在月线图上出现背离，代表长期趋势出现了买卖点，在周线图上出现，代表中期趋势出现了买卖点，在日线图或者60分钟图上出现，代表短期趋势出现了买卖点。实战当中，我们首先要看看大趋势在春、夏、秋、冬四个阶段的哪一段，再看看处在波浪理论的哪个浪形处，然后才能决定其使用价值。

RSI顶、底背离也会发生很多假信号，所以说，RSI指标只是辅助工具，切不可把它当成主要的工具使用。一定要在价量到底或者到顶后再去观察它，否则就会犯本末倒置的错误。

下面是六大类型背离现象，不光适用于RSI，也同样适用于KDJ和MACD或者其他一些指标。

图12-16左侧：股价创新高，而指标却没创新高（卖出信号）。

图12-16右侧：股价创新低，而指标却没创新低（买入信号）。

图12-17左侧：股价和前高持平，而指标却低于前一个高点（卖出信号）。

图12-17右侧：股价和前低持平，而指标却高于前一个低点（买入信号）。

图12-18左侧：股价创新高，而指标只和前高持平（卖出信号）。

图12-18右侧：股价创新低，而指标只和前低持平（买入信号）。

实际交易当中，我采取的RSI的参数为：（9，14）。

图12-19、图12-20是上证指数周线图：RSI顶背离。

图12-21的大盘日线图采取的RSI参数是（9，14）。

实战当中我使用RSI的另外一种技巧是：在RSI上画趋势线观察趋势的阻力与支撑，这也是一个很好的辅助判断。

图12-22采取的是上证指数日线图RSI参数（14）制作的趋势线，阻力、支撑、突破、回抽迹象明显。可以画趋势线，还可以通过画线观察形态来观察股票当前的强弱情况。

图12-23是利用RSI制作的通道线。

第三节　趋势分析的最佳辅助指标：指数平滑异同移动平均线

指数平滑异同移动平均线（MACD）是杰拉尔德·阿佩尔（Gerald Appel）于1979年提出的，它是一项利用短期（常用为12日）均线与长期（常用为26日）均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机做出研判的技术指标（见图12-24）。

MACD吸收了均线的优点。运用均线判断买卖时机，在趋势明显时收效很大，但如果碰上牛皮盘整的行情，所发出的信号频繁而不准确。根据均线原理所发展出来的MACD，一来克服了均线假信号频繁的缺陷，二来能确保均线最大的战果，比较适合于股票的中线操作。

MACD指标的用法如下。

（1）DIF向上交叉MACD，买进（见图12-25）。

（2）DIF向下交叉MACD，卖出（见图12-26）。

在实战当中，有人使用MACD，发现底背离了，怎么行情还在下跌？MACD顶背离了，为什么行情还在上涨？这些问题，都是实际当中大家使用所谓的专家告诉你的指标绝招后得出的疑问。

让我们来看图12-27和图12-28。

在图12-27中，股价本来就在下跌趋势当中，即使过程中MACD出现底背离，股价依然下跌。

在图12-28中，由于庄家已经高度控盘，所以MACD即使出现阶段顶背离，股价依然上涨。

太阳早晨出来不是因为公鸡打鸣，而是太阳已经出来，公鸡第一时间大脑内的生物钟（松果）感受到才打鸣的。这和本末倒置的意思是一样的。

在使用MACD的方法之前，我再次重申一点：它和KDJ、RSI一样，都属于辅助性工具，而不是主流工具。顶背离或者底背离信号必须要价量到底或者到顶之后才能参考它们。指标发出的信号只是起到了进一步确认交易判断的效果，而不是单独地使用它们去判断行情的顶和底，这一点要切记！

当价格经过长期下跌后到了低位区域，在构筑底部时，同时发现MACD底背离了，这样增加了一个判断底部的手段，也使我们的买入信心更强。对顶部的判断只需要反着思考就是了（见图12-29、图12-30）。

第四节　多指标合成信号的使用法则

有一个古代故事是这么说的：一个盲人迷失在森林里，被东西绊倒了。盲人在森林地面上摸索，发现自己跌在一个瘸子身上。盲人与瘸子开始交谈，悲叹自己的命运。盲人说：“我已经在这个森林里徘徊很久了，因为我看不见，所以找不到出去的路。”瘸子说：“我也躺在森林的地上很久了，因为我站不起来，无法走出去。”当他们坐着谈话的时候，瘸子突然大声叫起来，他说：“我想到了，你把我背在肩上。我来告诉你往哪里走，我们联合起来就能找到走出森林的路。”

指标，有的是摆动型技术指标，有的是判断强弱的指标，还有的是趋势型指标。它们各有各的长处，单一使用时，都有极大的局限性，而且判断效果也不是很好。如果将这些指标结合起来一起使用，那么它们的使用效果将会大大增强。这就是上面这个故事带给我们的启示。

如图12-31所示，经过长期下跌后股价到底，这时候多种指标全部发出了底背离信号，虽然它们的组合并非战无不胜的神兵利器，但对我们的判断效果将会大大增强，这是肯定的。

我完全赞同一个哲学家所说的：在这个世界上有三种人——将、不将和不能。第一种人完成每一件事；第二种人反对每一件事；第三种人每一件事都失败。你学习了这些指标的各种用法表明你既不是“不将”也不是“不能”，永远是“将”的队伍里一员。用一点耐心和大量的研究与奉献，你“将”会完成你所要做的事情。

请记住我已经把知识传授给了你，经验是没有人可以给你的。有经验的交易者无法与那些想要进步的人分享他们的经验。他们唯一能做的就是给他们知识和发展他们自己经验的机会。这些内容给了你知识和机会。剩下的，我的朋友，就要靠你自己了。祝你好运！