短线炒股可以有效地化解时间延长带来的不确定性。另外，相对于中长线炒股，短线炒股还可以提高资金的周转率。但相应的，短线炒股对趋势分析研判的能力要求较高，而且需要投入更多的时间和精力。

11.1　短线炒股简介

短线炒股是一个较为笼统的概念，持股时间短的即可称为短线炒股。本节的内容主要是较为清晰地描述短线炒股的概念，并且描述了短线炒股的原则。

11.1.1　短线炒股的优缺点

短线从时间上来讲，常常指1周到3个月的时间周期。国内采用的T+1的交易政策，因此有些人会采用尾盘买入第二天高点卖出的博超级短线的行为。

短线投资者是以赚取短期差价为目的的，因此短线炒股中技术分析往往比基本面分析更重要。投资者进行短线操作的目的往往是为了获取一个波段性上涨的收益，这时候通过技术分析来识别买卖点尤其重要。在设定的周期内没有赚到差价或发生重大变故时，需要及时止损；没有达到设定周期但股价走势低于预判时，需要及时止盈。短线操作需要快进快出，买股时需要谨慎，卖股时一旦看准，则需要果断卖出。

与中线炒股、长线炒股相比，短线炒股有其自身的优点和缺点。

首先来看优点。相对于中线炒股和长线炒股，短线炒股的特点决定了投资者操作时机受大盘风险的限制要少得多。短线投资者在任何市场状态下都可以介入短线操作，熊市中也可以获得赚钱机会；而中线、长线炒股则对系统面、大盘走势的要求较高，熊市中不建议进行中长线持股。

短线炒股的另外一个优点在于可以跟庄赚钱。短线炒股快进快出，操作灵活，可以在庄家的拉升过程中获取波段性的收益，回避了庄家震仓甚至洗仓的折磨。另外，频繁操作也可以为投资者带来利滚利的机会。

短线炒股的缺点也是相当明显的。

第一，由于国内采用的T+1的交易制度，即当天买入的股票在第二个交易日才可卖出，当天不能卖出。因此，当日买入的股票无法回避当天下跌带来的风险。但这并非意味着只有在尾盘买入股票才是合理的。买入股票的时机需要具体情况具体分析，下面的章节中对不同情况的短线买入时机会有详细的描述。

第二，股票短线波动的随机性很大，受到大盘、个股、庄家策略、消息变化等各方面的影响。同时，从分析指标的角度来讲，分析指标采取的分析周期越长越稳定，越短则可靠性越差。这些因素都为投资者进行短线分析带来很大的困难，同时也大大降低了短线研判的正确率。

第三，短线操作的交易成本较高。由于短线交易频繁，操作时的手续费、印花税等花费要远远超过中、长线。如果投资者短线交易获取的利润较低，很容易导致获取的利润微薄，甚至抵消不了券商收取的交易费用，变成“为券商打工”。

从短线炒股的上述分析可以看出，短线炒股更适合经验丰富、技术分析能力强的投资者。另外，由于短线分析中每日都必须盯盘，这种操作手法更适合时间充裕的投资者。

从行情与操作周期上来讲，本书建议投资者在行情不明或熊市时考虑短线操作；而在牛市时还是建议以中线炒股甚至长线炒股为主。当然，技术分析能力极强的投资者即便在牛市中也可以通过利滚利获取更多的利益，不过这种境界很难达到。

11.1.2　短线炒股的原则

短线炒股有其相对于普通股票操作的特性，投资者在制订操作策略时，需要遵循几个原则。

1.永远要把资金的安全放在第一位

资金的安全就意味着永远有机会，若资金被套了，则即便发现好的机会也不可能弥补割肉带来的损失。事实上股市中短线机会是非常多的，无论是在什么行情中。

为了保障资金的安全，投资者在短线操作中尽量不要选下跌趋势、震荡盘整趋势、买方动能小于卖方动能、上涨幅度过高导致超买或有退市风险等股票。这些类型的股票或许满足某个上涨的因素，也可能带来一定程度的反弹或上涨，但风险太大，不满足资金安全的原则。

注重资金安全原则的投资者，应该关注的是动能充足、业绩优良或处于快速上涨初期阶段的股票，甚至是处于中长期上升趋势中的股票。这些股票的上涨趋势强劲，起码可以保证投资者不损失本金。

当然，下跌趋势的股票并非不可操作，但需要更精准的分析研判。下面的章节中会讲述不同的短线分析手段，在此不做赘述。

2.短线炒股中需要学会观望和快进快出

与中长线炒股的持仓为主不同，短线操作更多的时间可能是处于空仓观望状态。不成熟的投资者是不适合进行短线操作的，短线操作由于常常需要盯盘，容易给投资者带来强迫症，即往往会过于频繁地操作，无法控制每天都操作，甚至一天操作几次。这种行为是不可取的。

短线操作中首先要学会持币观望机会，直到出现合适的买入时机再出手。不要盲目地介入股票，也不建议提前介入而降低资金的使用效率。在发现股票出现买入时机时，经过谨慎分析，之后果断买入。当行情发生变化时迅速出局，落袋为安。这一点与中长线操作原则不同，中长线操作讲究的是提前布局，而短线炒股不建议这一点。

短线炒股中有一个说法，叫“不要头，不要尾，吃鱼就吃胖腰身”。就是说，在短线炒股中，要避免抄底和逃底的想法，赚取上升波段中的利润足矣。抄底意味着一定程度的风险，因为底部的形成和筑底往往需要一定的时间，在降低资金使用效率的同时也可能发生趋势的变化；逃底意味着顶部已经形成，风险很可能快速释放，有被套的可能。

因此，短线炒股中的买入时机应该是上升趋势得到确认之后，而卖出时机则是短期顶部信号发出时，而非顶部信号得到确认之后。

事实上，短线炒股不能因为预期上涨空间大而买入，就是上述谚语中“不要头”的诠释。创新程度低的股票一般诞生不了黑马，或者其反弹的空间可能需要漫长的等待，这是违背短线炒股的原则的。短线炒股选择的买点应该是股票已经脱离低价区，并且确认了上涨的趋势。

3.要学会把握庄家的思路并与庄共舞

短线投资者需要跟庄操作，通过K线图、资金出入数据、技术指标等进行分析，从而判断庄家的操作计划、买卖步骤，最终在庄家拉升的过程中获取利润。

庄家的操作行为很大程度上能直接影响股价的涨跌，从K线图以及指标上可以得到股价走势的反映，这是逆向对庄家行为进行推理的理论依据。同时，如果采用大智慧付费版的决策平台，可以直接看到庄家资金进出的情况（如图11-1所示），对庄家的策略可以有更直观、稳定的把握。

事实上利用大智慧提供的Topview功能查看庄家资金流量进行操作是非常简单、快捷的方法，其成功率往往也比较高。图11-1所示的是大智慧Topview提供的资金对不同板块的流向情况。这种情况下投资者可以在庄家加仓的板块中选股，静等庄家拉升来获取利润。

图　11-1　TopView资金流向表

另外一个有用的工具是大智慧提供的买卖龙虎榜，通过龙虎榜功能可以查看总资金对于个股的资金流向情况，如图11-2所示。通过总体买卖资金的对比，投资者可以分析出该股票买卖的活跃度以及买卖双方的动能情况，从而可以选择买入资金明显大于卖出资金的股票进行操作。

4.制订止损止盈目标并严格遵循

短线操作的失误率比中长线要高得多，同时由于操作周期较短，其纠正错误的机会也少得多。当股价走势与预期不符时，要及时止损或止盈，收回资金，等待下次机会。

短线操作中通过加仓来摊平成本往往不是好的方法。因为股价走势短期内不变化的情况下，加仓往往意味着偏离既定的目标周期，导致短线操作变成中线行为。这样不但违背了短线操作的初始策略，也浪费了其他的操作机会。

图　11-2　大智慧龙虎榜功能

短线操作中要避免贪念。不甘心止损或不舍得止盈都属于贪念的范畴。理性分析，果断买卖，要严格遵守自己设定的止损或止盈目标。当然，当由于突发事件导致股价动能进一步加强时，可以进一步调整目标价位。比如当有利好消息出现时，可以调高目标价位；当突发利空消息导致股价走势偏离预判时，也要降低目标价位。

实际操作中，投资者可以将可动用的资金分成3份。当对股票走势信心充足时，可以投入两份甚至所有资金来操作。当信心并不充足时，可以动用三分之一的资金来操作，从而保证手头有可动用的资金来抓住其余的机会。